Внебиржевой счёт (ВБС) в ВТБ Инвестиции — это инструмент, который часто остаётся в тени на фоне классических брокерских счетов и ИИС. Между тем, он открывает доступ к уникальным возможностям: покупке облигаций по первичному размещению, участию в офертах и работе с ценными бумагами, недоступными на бирже. Если вы планируете диверсифицировать портфель за счёт надёжных инструментов с фиксированным доходом или хотите инвестировать в корпоративные облигации без биржевых комиссий — этот счёт станет вашим ключом.

Однако не все инвесторы понимают, чем ВБС отличается от стандартного брокерского счёта, какие у него ограничения и как его правильно использовать. В этой статье мы детально разберём: назначение внебиржевого счёта в ВТБ, его преимущества и недостатки, а также дадим пошаговую инструкцию по открытию и работе с ним. Особое внимание уделим нюансам налогообложения и комиссий, которые часто упускают из виду.

Что такое внебиржевой счёт и зачем он нужен

Внебиржевой счёт (ВБС) — это специализированный счёт в брокерской компании, предназначенный для операций с ценными бумагами, которые не торгуются на бирже. В отличие от брокерского счёта, где вы покупаете акции, облигации или фонды через Московскую биржу, ВБС позволяет:

  • 📄 Приобретать облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации по первичному размещению (без биржевой наценки).
  • 💼 Участвовать в офертах (досрочном погашении облигаций по фиксированной цене).
  • 🔄 Покупать и продавать ценные бумаги напрямую у эмитентов или других инвесторов без посредников.
  • 📈 Инвестировать в инструменты, которые не прошли листинг на бирже (например, некоторые еврооблигации или структурные ноты).

Главное отличие ВБС от брокерского счёта — отсутствие биржевых комиссий за сделки. Однако здесь есть свои подводные камни: ликвидность таких бумаг часто ниже, а спреды (разница между ценой покупки и продажи) могут быть значительными. Например, продать корпоративную облигацию на внебиржевом рынке иногда сложнее, чем через биржу.

📊 Какой тип счёта вы используете для инвестиций?
Только брокерский
Только ИИС
Внебиржевой счёт
Сочетание нескольких
Ещё не инвестирую

Преимущества внебиржевого счёта в ВТБ Инвестиции

Открытие ВБС в ВТБ Инвестиции даёт инвестору несколько ключевых преимуществ, которые недоступны владельцам только брокерских счетов:

  1. Доступ к первичному рынку облигаций. Вы можете покупать ОФЗ и корпоративные облигации напрямую у эмитента по цене размещения, без биржевой наценки (которая иногда достигает 0,5–1%).
  2. Участие в офертах. Некоторые облигации предусматривают право досрочного погашения по фиксированной цене. На ВБС вы можете подать заявку на оферту без дополнительных комиссий.
  3. Нет комиссии за сделки. В отличие от биржевых операций, где брокер берёт процент от суммы сделки, на ВБС комиссия за покупку/продажу бумаг часто равна нулю (но могут взиматься другие платежи, например, за хранение).
  4. Работа с неликвидными активами. Если вы нашли интересную облигацию или структурную ноту, которая не торгуется на бирже, ВБС станет единственным способом её приобрести.

Однако не всё так радужно. Например, ликвидность на внебиржевом рынке значительно ниже: продать бумагу быстро и по выгодной цене может быть сложно. Кроме того, налогообложение доходов от ВБС имеет свои особенности — об этом подробнее в одном из следующих разделов.

💡

Перед покупкой облигаций на ВБС проверьте их рейтинг в агентствах ACRA или Expert RA. Облигации с рейтингом ниже BBB- считаются спекулятивными и подходят только для опытных инвесторов.

Отличия внебиржевого счёта от брокерского и ИИС

Чтобы понять, нужен ли вам ВБС, сравним его с другими типами счетов в ВТБ Инвестиции:

Параметр Внебиржевой счёт (ВБС) Брокерский счёт Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)
Доступ к биржевым инструментам ❌ Нет ✅ Да ✅ Да
Комиссия за сделки Обычно 0% (но могут быть платежи за хранение) От 0,025% до 0,3% от суммы сделки От 0,025% до 0,3% (зависит от тарифа)
Налоговые льготы ❌ Нет ❌ Нет ✅ Да (тип А или Б)
Первичное размещение облигаций ✅ Да ❌ Нет (только на вторичном рынке) ❌ Нет
Ликвидность активов ⚠️ Низкая (сложно быстро продать) ✅ Высокая (зависит от бумаги) ✅ Высокая

Из таблицы видно, что ВБС не заменяет брокерский счёт или ИИС, а дополняет их. Например, вы можете использовать:

  • 📊 Брокерский счёт для торговли акциями и ETF.
  • 💰 ИИС для получения налогового вычета.
  • 🔐 ВБС для покупки облигаций по первичному размещению или участия в офертах.
💡

ВБС не даёт налоговых льгот, но позволяет экономить на комиссиях при покупке облигаций по первичному размещению. Оптимальное решение — сочетать его с брокерским счётом или ИИС.

Как открыть внебиржевой счёт в ВТБ Инвестиции: пошаговая инструкция

Открытие ВБС в ВТБ Инвестиции занимает не более 10 минут, если у вас уже есть брокерский счёт или ИИС. Если вы ещё не клиент брокера, сначала потребуется пройти регистрацию в сервисе.

Иметь действующий брокерский счёт или ИИС в ВТБ Инвестиции|

Подтверждённую учётную запись в личном кабинете|

Паспортные данные (если открываете счёт впервые)|

Подключённый сервис "ВТБ Инвестиции" в мобильном банке-->

Шаг 1. Авторизуйтесь в личном кабинете ВТБ Инвестиции через сайт или мобильное приложение. Перейдите в раздел Счета → Открыть новый счёт.

Шаг 2. Выберите тип счёта — "Внебиржевой счёт". Система предложит заполнить короткую анкету с указанием цели открытия (например, "покупка облигаций").

Шаг 3. Подпишите договор электронной подписью. Для этого потребуется ввести код из SMS или подтвердить действие в мобильном банке ВТБ Онлайн.

Шаг 4. Пополните счёт. Минимальная сумма для начала работы — 1 000 рублей. Деньги можно перевести с карты ВТБ или другого банка (комиссия зависит от тарифа).

⚠️ Внимание: Если вы открываете ВБС впервые, брокер может запросить дополнительные документы для проверки (например, справку о доходах). Это стандартная процедура по закону № 115-ФЗ "О противодействии легализации доходов".

Комиссии и тарифы: сколько стоит пользоваться ВБС в ВТБ

Один из ключевых плюсов внебиржевого счёта — отсутствие комиссий за сделки. Однако это не значит, что он полностью бесплатный. Рассмотрим основные платежи, которые могут возникнуть:

  • 💳 Пополнение счёта: бесплатно при переводе с карты ВТБ; комиссия до 1,5% при пополнении с карт других банков.
  • 📉 Хранение ценных бумаг: ВТБ Инвестиции не берёт плату за хранение облигаций на ВБС, но некоторые эмитенты могут взимать собственные комиссии (уточняйте в условиях выпуска).
  • 🔄 Конвертация валют: если вы покупаете еврооблигации, потребуется конвертация рублей в доллары/евро. Комиссия — до 1% от суммы.
  • 📄 Выписки и отчёты: первые 2 выписки в месяц бесплатны, дальнейшие — по 100 рублей за штуку.

Важно учитывать, что налог на доход от операций на ВБС составляет 13% для резидентов РФ (30% для нерезидентов). Например, если вы получите купонный доход по облигации в размере 10 000 рублей, брокер автоматически удержит 1 300 рублей в пользу государства. На ИИС типа "А" этот налог можно вернуть, но на ВБС такой возможности нет.

Что такое оферта и как на ней заработать?

Оферта — это право инвестора досрочно продать облигацию эмитенту по заранее оговорённой цене (обычно близкой к номиналу). Например, если вы купили облигацию по 1 000 рублей, а через год эмитент объявил оферту по 1 020 рублей, вы можете её продать и зафиксировать прибыль. На ВБС участие в офертах часто выгоднее, чем на бирже, так как нет комиссий за сделку.

Какие бумаги можно покупать на внебиржевом счёте ВТБ

На ВБС в ВТБ Инвестиции доступны следующие виды ценных бумаг:

  1. Облигации федерального займа (ОФЗ) — государственные облигации с низким риском и фиксированным купоном. Подходят для консервативных инвесторов.
  2. Корпоративные облигации — долговые бумаги компаний (например, Газпром, Росатом, Сбербанк). Доходность выше, чем у ОФЗ, но и риски выше.
  3. Еврооблигации — облигации в иностранной валюте (доллары, евро). Позволяют диверсифицировать портфель и защититься от рублёвой волатильности.
  4. Структурные ноты — сложные финансовые инструменты, доход по которым зависит от выполнения определённых условий (например, роста индекса S&P 500). Подходят только для опытных инвесторов.

При этом на ВБС нельзя покупать:

  • 📉 Акции российских и зарубежных компаний.
  • 📈 Биржевые фонды (ETF).
  • 💎 Драгоценные металлы (золото, серебро).
⚠️ Внимание: Перед покупкой корпоративных облигаций проверьте рейтинг эмитента и условия досрочного погашения. Например, облигации РусГидро с рейтингом AAA надёжнее, чем бумаги малоизвестных компаний с рейтингом BB+.

Налоги и отчётность: что нужно знать инвестору

Доходы от операций на внебиржевом счёте облагаются налогом по стандартной ставке 13% для резидентов РФ. Брокер ВТБ Инвестиции выступает в роли налогового агента и автоматически удерживает налог с:

  • 💰 Купонного дохода по облигациям.
  • 📈 Прибыли от продажи бумаг (если владели ими менее 3 лет).
  • 🔄 Дохода от оферт или досрочного погашения.

При этом есть нюансы:

  1. Если вы владели облигацией более 3 лет, прибыль от её продажи налогом не облагается (но купонный доход всё равно будет облагаться).
  2. Для нерезидентов РФ ставка налога увеличивается до 30%.
  3. Если вы получили убыток от продажи облигаций, его можно зачесть в будущих налоговых периодах (но только в пределах доходов от других операций на ВБС).

Отчётность по ВБС ведётся автоматически. Раз в год брокер предоставляет справку 2-НДФЛ, которую можно использовать для декларирования доходов (если требуется). Однако, в отличие от ИИС, здесь нет налоговых льгот — все доходы облагаются налогом в полном объёме.

FAQ: ответы на частые вопросы о внебиржевом счёте в ВТБ

Можно ли перевести бумаги с брокерского счёта на ВБС?

Нет, перевод ценных бумаг между этими счётами невозможен. Облигации, купленные на бирже, останутся на брокерском счёте, а для покупки бумаг на ВБС потребуется открывать новые позиции.

Сколько времени занимает открытие ВБС?

Если у вас уже есть брокерский счёт в ВТБ Инвестиции, ВБС открывается мгновенно после подписания договора. Если вы новый клиент, процесс может занять до 1 рабочего дня (из-за проверки документов).

Можно ли закрыть ВБС, если он не нужен?

Да, вы можете закрыть счёт в любое время через личный кабинет. Предварительно нужно продать все ценные бумаги или перевести их на другой счёт (если это возможно). Комиссия за закрытие не взимается.

Какая минимальная сумма для покупки облигаций на ВБС?

Минимальная сумма зависит от эмитента. Например, для ОФЗ это обычно 1 000 рублей (1 облигация), а для корпоративных облигаций — от 10 000 рублей (10 облигаций по 1 000 рублей каждая).

Можно ли использовать ВБС для торговли акциями?

Нет, на внебиржевом счёте доступны только облигации, еврооблигации и структурные ноты. Для торговли акциями нужен брокерский счёт или ИИС.