Торговля на бирже через ВТБ Инвестиции требует не только умения выбирать активы, но и грамотного управления рисками. Два ключевых инструмента для этого — стоп-лосс (stop-loss) и тейк-профит (take-profit). Первый защищает ваш капитал от резких падений, второй фиксирует прибыль автоматически. Без них даже опытные инвесторы рискуют потерять контроль над сделками в условиях волатильного рынка.

В этой статье разберём, как именно работают эти инструменты в мобильном приложении и веб-версии ВТБ Инвестиции, где их искать в интерфейсе, как правильно рассчитывать уровни и какие ошибки чаще всего допускают новички. Также приведём реальные примеры настройки для акций, облигаций и ETF — с учётом особенностей российского рынка (MOEX, СПБ Биржа) и комиссий брокера. Если вы ещё не использовали стоп-заявки, после прочтения сможете применять их уверенно — без страха "пролететь" мимо нужной цены или случайно заблокировать средства.

Что такое стоп-лосс и тейк-профит: простыми словами

Стоп-лосс — это автоматизированная заявка на продажу актива, если его цена упадёт до заданного вами уровня. Главная цель: ограничить убытки. Например, вы купили акцию Сбербанка по 300 ₽ и выставили стоп-лосс на 280 ₽. Если цена упадёт до этого значения, система сама продаст бумагу, предотвратив дальнейшие потери. Без стоп-лосса при обвале рынка вы могли бы потерять 30-50% депозита за день.

Тейк-профит работает зеркально: фиксирует прибыль, когда цена достигает целевого уровня. Допустим, вы купили облигацию ОФЗ 26236 по 98% от номинала и хотите продать её при росте до 101%. Тейк-профит автоматически закроет позицию, как только котировки достигнут этой отметки. Это избавляет от необходимости постоянно следить за графиками.

  • 🔴 Стоп-лосс — "страховка" от убытков. Работает по принципу: "Продай, если цена упадёт до X".
  • 🟢 Тейк-профит — "фиксатор прибыли". Правило: "Продай, если цена вырастет до Y".
  • ⚪ Стоп-лимит (в ВТБ Инвестиции называется "условная заявка") — комбо из стоп-лосса и лимитной заявки. Например: "Продай, если цена упадёт до 280 ₽, но не ниже 275 ₽".

Важно понимать: эти инструменты не гарантируют исполнение по точной цене. На высоковолатильных активах (например, акции Яндекса или Тинькофф) при резких движениях рынка сделка может пройти по худшей цене — это называется проскальзывание. В ВТБ Инвестиции стоп-заявки действуют только в течение торговой сессии (с 10:00 до 18:40 по Москве для MOEX).

📊 Как часто вы используете стоп-лосс в торговле?
Всегда ставлю
Иногда, на рискованные активы
Пробовал, но не понял как работает
Никогда не пользовался

Где найти стоп-лосс и тейк-профит в ВТБ Инвестиции: пошаговая инструкция

В ВТБ Инвестиции эти инструменты спрятаны в меню создания заявок. Рассмотрим, как их найти в мобильном приложении (iOS/Android) и веб-версии.

Мобильное приложение

1. Откройте раздел Портфель и выберите актив, для которого хотите выставить стоп-заявку.

2. Нажмите Торговать → Продать (или Купить, если хотите выставить стоп на покупку).

3. Внизу экрана тапните на Стоп-заявка (рядом с кнопкой Рыночная заявка).

4. Выберите тип: Стоп-лосс или Тейк-профит.

5. Укажите цену срабатывания и количество лотов. Для стоп-лимита добавьте лимитную цену.

6. Нажмите Выставить заявку.

Веб-версия (браузер)

1. Перейдите в Торговля → Портфель.

2. Кликните на актив и выберите Продать/Купить.

3. В окне создания заявки справа найдите переключатель Тип заявки и выберите Стоп-заявка.

4. Заполните поля: цена срабатывания, количество, при необходимости — лимитная цена.

5. Подтвердите заявку кодом из SMS.

Убедиться, что актив ликвидный (есть объёмы торгов)

Проверить текущий спред (разницу между лучшей ценой покупки/продажи)

Учесть комиссию брокера (0.05% от сделки в ВТБ)

Посмотреть график поддержки/сопротивления (для технического анализа)-->

Обратите внимание: в ВТБ Инвестиции нельзя выставить стоп-лосс и тейк-профит одновременно на одну позицию. Придётся выбирать что-то одно или использовать сторонние сервисы (например, SmartLab) для мониторинга. Также стоп-заявки не работают для валютных пар и некоторых структурных нот.

⚠️ Внимание: Если вы выставили стоп-лосс на продажу акции, но у вас недостаточно свободных бумаг на счёте (например, они в залоге по кредиту), заявка не сработает. Перед настройкой проверьте доступный остаток в разделе Портфель → Активы.

Как правильно рассчитывать уровни стоп-лосса и тейк-профита

Главная ошибка новичков — ставить стоп-лосс "от фонаря", например, на круглое число вроде 10% от цены покупки. Такой подход часто приводит к ложным срабатываниям (когда актив временно проседает, а потом растёт) или, наоборот, к слишком большим убыткам. Рассмотрим проверенные стратегии.

Метод 1: По волатильности (ATR)

Используйте индикатор Average True Range (ATR) — он показывает средний размах колебаний цены за период. Формула:

Стоп-лосс = Цена покупки − (ATR × 1.5 или 2)

Пример: ATR акции Газпрома за 14 дней = 5 ₽. Если вы купили по 200 ₽, стоп-лосс можно выставить на 200 − (5 × 2) = 190 ₽. Это защитит от случайных шумов, но не даст упустить тренд.

Метод 2: По уровням поддержки/сопротивления

На графике ищите зоны, где цена ранее разворачивалась:

- Поддержка — уровень, ниже которого цена не падала (хорошо для стоп-лосса).

- Сопротивление — уровень, выше которого цена не поднималась (подходит для тейк-профита).

Для акций Лукойла поддержка может быть на 7 000 ₽, сопротивление — на 7 500 ₽. Если вы купили по 7 200 ₽, логично выставить:

- Стоп-лосс: 6 950 ₽ (чуть ниже поддержки).

- Тейк-профит: 7 450 ₽ (чуть ниже сопротивления).

Метод Пример для акции по 1 000 ₽ Плюсы Минусы
Фиксированный % Стоп-лосс на 950 ₽ (5%) Простота Не учитывает волатильность
ATR Стоп-лосс на 970 ₽ (ATR=20 ₽, коэф. 1.5) Адаптируется к рынку Требует анализа
Уровни поддержки Стоп-лосс на 980 ₽ (поддержка на 975 ₽) Учитывает психологию рынка Субъективно

Для облигаций и ETF обычно используют фиксированный процент (1-3% от цены), так как они менее волатильны. Для акций второго эшелона (например, Полиметалл или Русал) лучше брать ATR с коэффициентом 2-3, чтобы избежать ложных срабатываний.

💡

В ВТБ Инвестиции можно выставить стоп-заявку не только по цене, но и по времени. Например, "продать, если до 16:00 цена не достигнет 500 ₽". Это полезно для внутридневной торговли.

Типичные ошибки при использовании стоп-лосса и тейк-профита

Даже опытные трейдеры иногда теряют деньги из-за неправильной работы со стоп-заявками. Вот самые распространённые промахи и как их избежать.

  • 🔥 Слишком тесный стоп-лосс. Например, на акциях Сбербанка с дневной волатильностью 3-5% ставить стоп на 1% — верный способ "вылететь" по случайному движению. Решение: анализируйте ATR или историческую волатильность.
  • 📉 Игнорирование ликвидности. На малоторгуемых акциях (например, Детский мир) стоп-заявка может исполниться по плохой цене из-за большого спреда. Проверяйте объёмы торгов в Стакане заявок.
  • 💤 "Забытые" стоп-заявки. Если вы выставили тейк-профит на росте, а потом решили держать актив долго, не забудьте снять заявку. Иначе прибыль зафиксируется автоматически, даже если тренд продолжится.
  • 🔄 Отсутствие трала. Трейлинг-стоп (трал) — это стоп-лосс, который "ползёт" за ценой. В ВТБ Инвестиции его нет, но можно эмулировать, периодически переставляя стоп вручную.
⚠️ Внимание: В ВТБ Инвестиции стоп-заявки не переносятся на следующий день. Если вы выставили стоп-лосс в пятницу вечером, а рынок открывается в понедельник с гэпом (разрывом) вниз, ваша заявка не сработает. Чтобы избежать этого, используйте Отложенные заявки с указанием даты исполнения.

Ещё одна ловушка — проскальзывание. Например, вы поставили стоп-лосс на акции Татнефть по 700 ₽, но при обвале рынка первая сделка прошла по 680 ₽. Чтобы уменьшить риск, комбинируйте стоп-лосс с лимитной ценой (стоп-лимит), например: "продать, если цена упадёт до 700 ₽, но не ниже 695 ₽".

Примеры стратегий для разных активов

Универсальных настроек не существует — параметры стоп-лосса и тейк-профита зависят от типа актива, горизонта инвестирования и вашей стратегии. Разберём реальные кейсы.

Акции blue chips (голубые фишки)

Пример: акции Сбербанка (SBER). Характеристики:

- Волатильность: ~3-5% в день.

- Ликвидность: высокая (спред 0.1-0.3%).

- Стратегия: среднесрочная (1-6 месяцев).

Настройки:

- Стоп-лосс: 5-7% от цены покупки или ниже ближайшей поддержки.

- Тейк-профит: 10-15% или у уровня сопротивления.

- Соотношение риск/прибыль: 1:2 (если рискуете 5%, цель — 10%).

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Пример: ОФЗ 26236. Характеристики:

- Волатильность: ~0.5-1.5% в день.

- Доходность: купонный доход + потенциальный прирост цены.

- Стратегия: долгосрочная (до погашения или продажи при росте ставок).

Настройки:

- Стоп-лосс: 1-2% от цены покупки (или при падении дохода к погашению ниже 5% годовых).

- Тейк-профит: продажа при достижении целевой доходности (например, 7% годовых).

- Особенность: для облигаций стоп-лосс часто ставят не по цене, а по изменению доходности.

ETF на индексы

Пример: FXRL (ETF на индекс Мосбиржи). Характеристики:

- Волатильность: ~2-4% в день.

- Ликвидность: высокая.

- Стратегия: долгосрочная (от 1 года).

Настройки:

- Стоп-лосс: 8-10% от цены покупки (или при пробое 200-дневной скользящей средней).

- Тейк-профит: не ставят (держат до достижения финансовой цели).

- Альтернатива: ребалансировка портфеля раз в квартал.

Как рассчитать соотношение риска и прибыли?

Оптимальное соотношение риск/прибыль (risk/reward ratio) — от 1:2 до 1:3. Это значит, что потенциальная прибыль должна быть в 2-3 раза выше возможного убытка.

Пример: Если вы рискуете 5% от депозита на сделку (стоп-лосс на 5% ниже цены покупки), то тейк-профит должен быть на уровне +10-15%. Так даже при 50% успешных сделок вы останетесь в плюсе.

Формула: (Цена тейк-профита − Цена покупки) / (Цена покупки − Цена стоп-лосса) ≥ 2

Как тестировать стратегии без риска

Прежде чем применять стоп-лосс и тейк-профит на реальные деньги, проверьте их эффективность на исторических данных или в демо-режиме. Вот как это сделать:

  1. Исторический бэктест. Возьмите график актива за последний год (например, в TradingView) и смоделируйте, как сработали бы ваши стоп-заявки. Обратите внимание на:

    - Количество ложных срабатываний.

    - Средний убыток/прибыль на сделку.

    - Максимальную просадку депозита.

  2. Демо-счёт. В ВТБ Инвестиции нет виртуального счёта, но можно использовать:

    - Tinkoff Invest (есть демо-режим).

    - Finam Trade (бесплатный симулятор).

    - MetaTrader 5 с подключением к MOEX.

  3. Paper trading. Ведите таблицу в Excel или Google Sheets, где будете фиксировать "виртуальные" сделки с реальными котировками. Так вы поймёте, насколько ваша стратегия работоспособна.

При тестировании обращайте внимание на:

- Частоту срабатываний. Если стоп-лосс срабатывает слишком часто, его нужно сделать "мягче".

- Проскальзывание. На исторических данных его не видно, но в реальности разница между заявленной и фактической ценой исполнения может достигать 1-3%.

- Комиссии. В ВТБ Инвестиции комиссия за сделку — 0.05% (минимум 50 ₽). При частом срабатывании стопов это съест прибыль.

💡

Стоп-лосс и тейк-профит — не гарантия прибыли, а инструменты управления рисками. Даже с ними вы можете терять деньги, если стратегия неверна. Всегда тестируйте подходы на исторических данных перед использованием на реальном счёте.

Альтернативы стоп-лоссу и тейк-профиту в ВТБ Инвестиции

Если стандартные стоп-заявки вам не подходят, рассмотрите эти варианты:

  • 📊 Условные заявки. В ВТБ Инвестиции можно выставить заявку типа "купить, если цена вырастет до X" или "продать, если упадёт до Y". Это гибрид стоп-лосса и лимитного ордера.
  • 🔄 Трейлинг-стоп. Автоматический стоп-лосс, который следует за ценой. В ВТБ его нет, но можно эмулировать через SmartLab или Quik (если подключены к ним).
  • 🛡️ Хеджирование. Вместо стоп-лосса покупайте опционы put (на падение) или фьючерсы в противоположную сторону. Подходит для крупных позиций.
  • ⏳ Отложенные заявки. Можно выставить стоп-лосс, который сработает только в определённое время (например, за 30 минут до закрытия торгов).

Для долгосрочных инвесторов (с горизонтом 3+ года) стоп-лосс часто не нужен. Вместо него используйте:

- Диверсификацию (не более 5-10% портфеля в одном активе).

- Ребалансировку (ежемесячное или квартальное выравнивание долей активов).

- Средневзвешенную цену покупки (докупайте активы на падениях, снижая среднюю цену позиции).

Если вы торгуете на СПБ Бирже (например, акции Apple или Tesla), учитывайте, что стоп-заявки там работают иначе из-за другого механизма торгов. В частности, может быть больше проскальзывание из-за разницы во временных зонах (торги идут до 23:50 по Москве).

FAQ: Частые вопросы по стоп-лоссу и тейк-профиту в ВТБ Инвестиции

Можно ли выставить стоп-лосс и тейк-профит одновременно на одну позицию?

Нет, в ВТБ Инвестиции это невозможно. Придётся выбрать что-то одно или использовать сторонние сервисы для мониторинга (например, SmartLab). Альтернатива — выставить стоп-лосс, а тейк-профит отслеживать вручную.

Почему моя стоп-заявка не сработала при достижении указанной цены?

Возможные причины:

- Цена актива не была достигнута в течение торговой сессии (стоп-заявки не действуют в неторговое время).

- Не хватило ликвидности (на малоторгуемых акциях).

- Вы указали неверное количество лотов (например, пытались продать 10 акций, а у вас только 5).

- Был гэп (разрыв цены) при открытии рынка.

Проверьте историю заявок в разделе Торговля → История.

Как узнать, сработала ли моя стоп-заявка?

В ВТБ Инвестиции уведомления о срабатывании приходят в виде push-сообщения и SMS. Также можно проверить:

- Раздел Портфель — если позиции нет, значит, она закрыта.

- История сделок (фильтр по дате).

- Уведомления в мобильном приложении (значок колокольчика).

Если заявка сработала частично, в истории будет указана исполненная и отменённая часть.

Можно ли выставить стоп-лосс на покупку (например, чтобы купить дешевле)?

Да, это называется стоп-лимит на покупку. Например, вы хотите купить акцию Магнита, если она упадёт до 5 000 ₽. Для этого:

1. В меню создания заявки выберите Купить.

2. Укажите тип Стоп-заявка.

3. Задайте цену срабатывания (5 000 ₽) и лимитную цену (например, 5 010 ₽, чтобы не купить дороже).

Такой подход часто используют для покупки на откатах.

Сколько стоит выставить стоп-лосс или тейк-профит?

Само выставление стоп-заявки в ВТБ Инвестиции бесплатное. Оплата списывается только при её срабатывании:

- Комиссия за сделку: 0.05% (минимум 50 ₽).

- Комиссия биржи: ~0.01% (включена в тариф брокера).

- Если стоп-заявка не сработала и была отменена, платить не нужно.

Исключение: для фьючерсов и опционов комиссия может отличаться (до 0.1% от сделки).