Какие иностранные акции можно шортить в ВТБ: список 2026 года

Шортирование (короткие продажи) иностранных акций через ВТБ — инструмент для опытных инвесторов, позволяющий заработать на падении цен. Однако не все бумаги доступны для таких операций, а условия зависят от брокерского счёта, статуса клиента и текущих ограничений банка. В 2026 году ВТБ предлагает шортить ограниченный пул иностранных акций, преимущественно из США и Европы, но с жёсткими требованиями к маржинальному обеспечению и комиссиям.

В этой статье разберём, какие именно иностранные акции доступны для шорта в ВТБ на сегодняшний день, как их найти в терминале, какие риски несут такие сделки и как минимизировать убытки. Также приведём актуальные данные по ставкам кредитного плеча, списку запрещённых к шорту эмитентов и нюансам налогообложения. Информация основана на официальных тарифах ВТБ и анализе доступных инструментов в ВТБ Мои Инвестиции и Quik.

1. Какие иностранные акции можно шортить в ВТБ: официальный список 2026

ВТБ разрешает короткие продажи только по акциям, включённым в лombard-список (список бумаг, принимаемых в залог). На июнь 2026 года в него входят около 150 иностранных эмитентов, преимущественно из США (NYSE, NASDAQ) и Европы (LSE, Euronext). Полный актуальный перечень можно скачать в личном кабинете ВТБ или запросить у брокера, но мы приведём топовые направления:

📈 Технологические гиганты США: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA), Meta (META). Эти акции ликвидны, но требуют высокого обеспечения (до 50% от стоимости сделки).
💰 Финансовый сектор: JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Visa (V). Банки часто шортят перед отчётностью или в периоды экономической нестабильности.
⚡ Энергетика и сырьё: ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), Shell (SHEL). Популярны при падении цен на нефть.
🛒 Ритейл и потребительский сектор: Amazon (AMZN), Walmart (WMT), McDonald’s (MCD). Часто шортят при росте инфляции.
🌍 Европейские акции: SAP (SAP), ASML (ASML), LVMH (MC). Доступны, но с ограничениями по плечу (максимум 1:2).

Важно: ВТБ запрещает шортить акции российских компаний (даже торгующихся за рубежом, например, Yandex (YNDX) или Ozon (OZON)), а также бумаги из санкционных списков (например, китайские компании под ограничениями США). Полный список запрещённых эмитентов обновляется ежемесячно — его можно найти в разделе Торговля → Маржинальная торговля в личном кабинете.

2. Условия шорта иностранных акций в ВТБ: плечо, комиссии, обеспечение

Чтобы открыть короткую позицию в ВТБ, нужно выполнить несколько обязательных условий:

Параметр	Значение (2026 год)	Примечания
Минимальное обеспечение	30–50% от стоимости сделки	Зависит от волатильности акции. Для Tesla (TSLA) — 50%, для Coca-Cola (KO) — 30%.
Максимальное плечо	1:2 (для большинства акций)	Для европейских акций плечо может быть снижено до 1:1.5.
Комиссия за шорт	0.05–0.3% от суммы сделки	+ плата за заём акций (от 2% годовых).
Срок шорта	До 180 дней	При продлении взимается дополнительная комиссия.
Штраф за невыполнение обязательств	До 20% годовых	Если цена акции вырастет, и вы не пополните счёт.

Пример расчёта: вы шортите 10 акций Apple (AAPL) по $200 за штуку. Общая стоимость сделки — $2000. ВТБ потребует обеспечение в размере 40% ($800) и предоставит плечо 1:2. Комиссия составит ~$6 (0.3%), плюс плата за заём акций (~$0.1 в день). Если цена акции вырастет до $220, ваш убыток составит $200 + проценты за использование плеча.

⚠️ Внимание: ВТБ может в любой момент принудительно закрыть вашу позицию, если обеспечение упадет ниже 20% от стоимости сделки. Это называется margin call. В таком случае убытки спишутся со счёта автоматически.

3. Как найти доступные для шорта акции в терминале ВТБ

В личном кабинете ВТБ Мои Инвестиции или терминале Quik список акций для шорта отображается неочевидно. Вот пошаговая инструкция:

Откройте раздел "Торговля" → "Маржинальная торговля"|

Выберите вкладку "Короткие продажи"|

В фильтре укажите "Иностранные акции"|

Отсортируйте по столбцу "Доступно для шорта" (зелёная галочка)|

Проверьте текущее плечо и ставку заёма в колонке "Условия"-->

В Quik путь другой:

Откройте Таблицу котировок (клавиша F3).
Нажмите Правая кнопка мыши → Фильтр.
В поле Тип бумаги выберите Акции иностранные.
Активируйте галочку Только для коротких продаж.
В колонке Кол-во в залоге отобразятся акции, доступные для шорта.

Обратите внимание: даже если акция есть в списке, её может не хватить для вашей сделки. ВТБ ограничивает количество бумаг в залоге. Например, по Nvidia (NVDA) часто наблюдается дефицит из-за высокого спроса на шорт.

💡

Перед открытием позиции проверьте ставку заёма акций в колонке "Процент за заём". Для популярных акций (например, TSLA) она может достигать 5–7% годовых, что съест вашу прибыль даже при успешном шорте.

4. Риски шорта иностранных акций в ВТБ: что может пойти не так

Короткие продажи — один из самых рискованных инструментов. Вот ключевые угрозы, с которыми сталкиваются клиенты ВТБ:

📉 Неограниченные убытки: В отличие от длинных позиций, где максимальный убыток — 100% вложений, при шорте вы можете потерять больше, чем внесли. Например, если акция вырастет в 2 раза, ваш убыток составит 100% + проценты.
🔄 Short squeeze: Если многие инвесторы шортят одну акцию, а цена вдруг начинает расти, брокеры вынуждают закрывать позиции, что усиливает рост. классический пример — GameStop (GME) в 2021 году.
💸 Дополнительные комиссии: Помимо стандартной комиссии за сделку, ВТБ берёт плату за продление шорта (если позиция открыта дольше 30 дней) и штрафы за маржин-колл.
📜 Налоговые последствия: Прибыль от шорта облагается НДФЛ (13% для резидентов РФ). Если вы шортите акции через иностранного брокера (например, VTB Capital), могут возникнуть сложности с декларированием.
🚫 Ограничения ВТБ: Банк может в любой момент исключить акцию из ломбард-листа или ужесточить условия (например, повысить обеспечение до 70%).

Пример из практики: в марте 2026 года ВТБ внезапно повысил обеспечение по шортам на акции Palantir (PLTR) с 30% до 60% из-за высокой волатильности. Клиенты, не пополнившие счёта, получили margin call и были вынуждены закрыть позиции с убытком.

⚠️ Внимание: Если вы шортите акции через ВТБ Мои Инвестиции, то принудительное закрытие позиции может произойти без предварительного уведомления. В Quik есть возможность настроить оповещения о приближении margin call, но это не гарантирует защиты.

5. Пошаговая инструкция: как шортить иностранные акции в ВТБ

Если вы решили открыть короткую позицию, следуйте этому алгоритму:

Проверьте наличие акции в ломбард-листе (см. раздел 3). Убедитесь, что по ней доступно достаточно бумаг для шорта.
Рассчитайте обеспечение. Формула:
```
Минимальное обеспечение = (Цена акции × Количество × % обеспечения) + резерв под комиссии
```
Например, для 10 акций Microsoft (MSFT) по $400 с обеспечением 40%:
$400 × 10 × 0.4 = $1600.
Подайте заявку на шорт:
- В ВТБ Мои Инвестиции: перейдите в Портфель → Торговля → Продажа (короткая).
- В Quik: нажмите F9, выберите Тип заявки: Продажа (шорт).

Укажите срок и плечо. Максимальный срок в ВТБ — 180 дней, но рекомендуется начинать с 30 дней.

Подтвердите сделку. Деньги за блокированное обеспечение спишутся со счёта сразу.

После открытия позиции следите за:

Уровнем обеспечения (должен быть ≥20%).
Новостями по эмитенту (отчётность, суды, слияния).
Изменениями в ломбард-листе ВТБ.

💡

Самый опасный момент при шорте — первые 2–3 дня. Именно в этот период чаще всего происходят short squeeze из-за панических закрытий позиций другими трейдерами.

6. Альтернативы шорту в ВТБ: менее рискованные способы сыграть на падении

Если шортить иностранные акции через ВТБ слишком рискованно или недоступно, рассмотрите альтернативы:

📉 Покупка пут-опционов: Позволяет заработать на падении без неограниченных убытков. В ВТБ доступны опционы на акции SPY, QQQ, AAPL и др.
🔄 Инверсные ETF: Фонды, которые растут при падении рынка. Например, SQQQ (3x short на NASDAQ) или SH (short на S&P 500). ВТБ предлагает около 20 таких ETF.
💱 Фьючерсы на индексы: Например, фьючерс на S&P 500 (ES1!) или NASDAQ (NQ1!). Требуют меньшего обеспечения, чем шорт акций.
📊 CFD на падение: ВТБ предоставляет CFD на иностранные акции с плечом до 1:10, но с высокими комиссиями.

Пример: вместо шорта Tesla (TSLA) можно купить пут-опцион со страйком на 10% ниже текущей цены. Максимальный убыток в этом случае — премия по опциону (например, $500), тогда как при шорте акций убыток теоретически бесконечен.

Почему ВТБ ограничивает шорт по некоторым акциям?

Банк исключает из ломбард-листа акции с высокой волатильностью, низкой ликвидностью или санкционными рисками. Например, в 2023 году ВТБ запретил шортить AMC Entertainment (AMC) и Bed Bath & Beyond (BBBY) из-за риска short squeeze. Также банк следит за требованиями регуляторов (ЦБ РФ и SEC) и может блокировать сделки по политическим мотивам (например, шорт российских ADR).

7. Налогообложение и отчётность при шорте иностранных акций

Прибыль от коротких продаж в ВТБ облагается НДФЛ по ставке 13% (для резидентов РФ). Однако есть нюансы:

📅 Дата налогообложения: Считается не дата открытия шорта, а дата закрытия позиции.
💵 Убытки можно зачесть: Если по одной сделке убыток, а по другой прибыль, они взаимозачитываются в рамках одного налогового периода.
📑 Декларация 3-НДФЛ: Если вы шортите через ВТБ Мои Инвестиции, банк сам передаёт данные в ФНС. Если через VTB Capital (зарубежного брокера), придётся заполнять декларацию самостоятельно.

Пример: вы шортили Netflix (NFLX) и заработали $1000, но по другой сделке потеряли $600. Налоговая база составит $400 ($1000 – $600), а НДФЛ — $52. Если убыток превышает прибыль, его можно перенести на следующие годы (но не более чем на 10 лет).

⚠️ Внимание: Если вы используете кредитное плечо, проценты по нему не уменьшают налоговую базу. Например, если вы заплатили $200 процентов за заём акций, эту сумму нельзя вычесть из прибыли при расчёте НДФЛ.

FAQ: Частые вопросы о шорте иностранных акций в ВТБ

Могу ли я шортить акции через ИИС в ВТБ?

Нет, короткие продажи запрещены на индивидуальных инвестиционных счётах (ИИС) в ВТБ. Для шорта нужно открыть обычный брокерский счёт или счёт для маржинальной торговли.

Какая минимальная сумма для шорта в ВТБ?

Формально ограничений нет, но на практике минимальная сделка составляет около 50–100 тысяч рублей (из-за требований по обеспечению). Например, для шорта 1 акции Amazon (AMZN) (~$180) потребуется обеспечение в ~$90 (50%), что эквивалентно ~8000 рублей.

Что будет, если я не закрою шорт вовремя?

ВТБ автоматически пролонгирует позицию на тех же условиях, но спишет дополнительную комиссию (~0.1% от суммы сделки). Если обеспечение недостаточно, банк принудительно закроет позицию по текущей рыночной цене.

Можно ли шортить акции на предмаркете или постмаркете?

Нет, ВТБ разрешает короткие продажи только в основную торговую сессию (с 16:30 до 23:00 по Москве для NYSE/NASDAQ). На предмаркете и постмаркете доступны только длинные позиции.

Как узнать, сколько акций доступно для шорта?

В терминале Quik количество доступных для шорта акций отображается в колонке Кол-во в залоге. В ВТБ Мои Инвестиции эту информацию можно уточнить у поддержки или в разделе Маржинальная торговля → Лимиты.

Какие иностранные акции можно шортить в ВТБ: полный гайд для инвесторов