Введение: почему фьючерсы на ВТБ выгоднее, чем на других площадках?

Торговля фьючерсами на Московской бирже через ВТБ — один из самых доступных способов спéculer на изменении цен акций, валют, товаров и индексов с плечом до 1:20. В отличие от классических акций, фьючерсы позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении рынка, а комиссии ВТБ для частных клиентов часто ниже, чем у конкурентов (например, Тинькофф или Сбербанк Инвестор). Но есть нюансы: здесь строже требования к марже, а ликвидность некоторых контрактов уступает зарубежным площадкам.

В этой статье разберём пошаговый алгоритм — от открытия брокерского счёта до выбора стратегии и управления рисками. Особое внимание уделим уникальным условиям ВТБ: сниженным комиссиям для клиентов с премиальными пакетами и возможности торговать фьючерсами на индекс РТС через мобильное приложение без установки QUIK. Если вы новичок, начните с демо-счёта; если опытный трейдер — узнайте, как оптимизировать налоги через ИИС.

Шаг 1: Открытие брокерского счёта в ВТБ для торговли фьючерсами

Чтобы торговать фьючерсами на платформе ВТБ, нужен брокерский счёт с доступом к срочному рынку Московской биржи. Его можно открыть онлайн за 10 минут, но есть обязательные условия:

  • 📄 Паспорт гражданина РФ (иностранцам потребуется вид на жительство).
  • 💳 Карта ВТБ или счёт в другом банке для пополнения (минимальная сумма — 10 000 ₽).
  • 📱 Подтверждённая учётная запись в ВТБ Онлайн (приложение или веб-версия).
  • 📝 Заполненная анкета на доступ к срочному рынку (включает тест на понимание рисков).

После одобрения счёта (обычно в течение 1 рабочего дня) вам откроют доступ к терминалу QUIK или мобильному приложению ВТБ Мои Инвестиции. Обратите внимание: для торговли фьючерсами на индексы (например, RIZ4 — фьючерс на РТС) требуется отдельное подключение в настройках счёта.

Открыт ли доступ к срочному рынку в личном кабинете|

Пополнен ли счёт на сумму не менее 10 000 ₽ (минимальная маржа)|

Установлен ли терминал QUIK или мобильное приложение ВТБ|

Подключены ли SMS-уведомления о маржинальных звонках-->

Важно: ВТБ предлагает три тарифных плана для трейдеров. Для фьючерсов выгоднее пакет «Инвестор» (комиссия 0,019% от объёма сделки) или «Премиум» (комиссия 0,0145% при обороте от 3 млн ₽ в месяц). Клиенты с зарплатными картами ВТБ получают скидку 20% на комиссии.

Шаг 2: Выбор торговой платформы — QUIK vs ВТБ Мои Инвестиции

ВТБ предоставляет два основных инструмента для торговли фьючерсами: профессиональный терминал QUIK и мобильное приложение ВТБ Мои Инвестиции. Разберём плюсы и минусы каждого:

Критерий QUIK ВТБ Мои Инвестиции (мобильное)
Скорость исполнения ордеров ⚡ Мгновенно (подходит для скальпинга) ⏳ Задержка 1-2 секунды
Аналитические инструменты 📊 50+ индикаторов, графики с таймфреймом от 1 минуты 📉 Базовые индикаторы (SMA, RSI), нет кастомизации
Удобство для новичков ❌ Сложный интерфейс, требует обучения ✅ Интуитивное управление, подсказки
Торговля с телефона ❌ Только через удалённый доступ (TeamViewer) ✅ Полноценная торговля в приложении
Стоимость 💰 Бесплатно для клиентов ВТБ 💰 Бесплатно

Если вы планируете торговать внутридневные стратегии (скальпинг, свинг), QUIK — обязательный выбор. Для долгосрочных позиций (недели/месяцы) достаточно мобильного приложения. Обратите внимание: в ВТБ Мои Инвестиции недоступны стоп-ордера для фьючерсов — их можно выставить только через QUIK или звонок в поддержку.

QUIK|ВТБ Мои Инвестиции|Другую (указать в комментариях)|Пока не торгую-->

Шаг 3: Как выбрать фьючерсный контракт — разбор спецификаций

На Московской бирже через ВТБ доступно более 50 фьючерсных контрактов, но для начинающих достаточно 5-7 самых ликвидных. Главные параметры, на которые нужно обратить внимание:

  • 📅 Срок экспирации — дата, когда контракт прекращает существование. Например, фьючерс на нефть BR-12.24 истекает в декабре 2026 года.
  • 💰 Размер контракта — сколько базового актива в одном фьючерсе. Для SiZ4 (фьючерс на доллар) это 1000 USD, для RIZ4 (индекс РТС) — 100 * значение индекса.
  • 📉 Шаг цены — минимальное изменение котировки. Например, у SRZ4 (фьючерс на S&P 500) шаг — 0,1 пункта.
  • 🛡️ Гарантийное обеспечение (ГО) — сумма, которую брокер блокирует как залога. Для SiZ4 это ~5000 ₽, для RIZ4 — ~30 000 ₽.

Самые популярные фьючерсы среди клиентов ВТБ:

  • RIZ4 — на индекс РТС (подходит для спекуляций на широком рынке).
  • SiZ4 — на доллар США (высокая ликвидность, низкий спред).
  • BR-12.24 — на нефть марки Brent (волатильность до 5% в день).
  • GDZ4 — на золото (защитный актив в кризисы).
Что такое "ролловер" фьючерсов?

Ролловер (перекат) — это закрытие позиции по истекающему контракту и открытие аналогичной по следующему месяцу. Например, если у вас открыт RIZ4 (истекает в декабре), перед экспирацией нужно продать его и купить RIH5 (январский контракт). ВТБ автоматически не выполняет ролловер — это нужно делать вручную или через стоп-ордера.

Предупреждение: торгуйте только теми контрактами, где дневной объём торгов превышает 10 000 лотов. Малоликвидные фьючерсы (например, на пшеницу или никель) имеют широкие спреды, что съедает прибыль. Проверять ликвидность можно в терминале QUIK в разделе Стакан заявок.

Шаг 4: Стратегии торговли фьючерсами для начинающих

Новичкам не стоит начинать с внутридневной торговли — лучше освоить среднесрочные стратегии с holdings позиций от нескольких дней до недель. Три проверенных подхода:

1. Трендовая стратегия (следование за рынком)

Идея: открывать позиции в направлении доминирующего тренда. Например, если RIZ4 три дня подряд закрывается выше открытия, покупаем в начале четвёртого дня. Инструменты:

  • 📈 Скользящие средние (SMA 50 и SMA 200) для определения тренда.
  • 🔄 Индикатор MACD для сигналов разворота.

2. Контртрендовая стратегия (ловля откатов)

Подходит для боковых рынков. Суть: покупать при падении цены к уровням поддержки и продавать при росте к сопротивлению. Например, если SiZ4 пять раз отскакивал от 95,50 ₽, можно ставить лимитный ордер на покупку чуть выше этого уровня.

3. Арбитраж между фьючерсом и базовым активом

Для опытных трейдеров: одновременно покупать фьючерс и продавать базовый актив (или наоборот), когда их цены расходятся. Например, если фьючерс на акции GAZP торгуется дешевле спотовой цены на 2%, можно купить фьючерс и продать акции, зафиксировав прибыль при сближении цен.

💡

Используйте стоп-лосс в каждом ордере! Для фьючерсов на волатильные активы (нефть, индексы) устанавливайте его на уровне 1,5-2% от цены открытия. В QUIK это делается через окно Новый стоп-заявка.

Пример сделки: вы купили 1 лот RIZ4 по 120 000 ₽ с плечом 1:10. Гарантийное обеспечение составило 12 000 ₽. Через день цена выросла до 121 200 ₽. Ваша прибыль: (121 200 - 120 000) * 100 = 12 000 ₽ (до вычета комиссий). Если бы цена упала до 118 800 ₽, вы потеряли бы те же 12 000 ₽ — поэтому стоп-лосс обязателен!

Шаг 5: Риски и как их минимизировать

Торговля фьючерсами — это увеличенные риски по сравнению с акциями. Главные опасности:

⚠️ Внимание: ВТБ может принудительно закрыть вашу позицию (маржинальный колл), если свободные средства на счёте упадут ниже 30% от гарантийного обеспечения. Например, при ГО в 10 000 ₽ и убытке в 7 000 ₽ брокер закроет сделку без вашего согласия.
  • 🔥 Высокое плечо — убытки умножаются так же, как и прибыль. При плече 1:15 падение цены на 7% обнулит ваш депозит.
  • 📉 Гэп (разрыв цены) — если рынок открывается с разрывом (например, после выходных), ваш стоп-лосс может не сработать.
  • 🕒 Экспирация — если не закрыть позицию до истечения контракта, брокер закроет её по текущей цене (возможно, невыгодной).

Как снизить риски:

  1. Не используйте плечо выше 1:5, если у вас менее 100 000 ₽ на счёте.
  2. Диверсифицируйте: не вкладывайте более 20% депозита в один контракт.
  3. Используйте тралинг-стоп (в QUIK настраивается через Трейлинг-стоп в окне заявки).
💡

Самый надёжный способ защитить депозит — торговать только теми фьючерсами, где дневной объём торгов превышает 50 000 контрактов. Это гарантирует узкие спреды и минимальный риск манипуляций.

Шаг 6: Налоги и оптимизация через ИИС

Прибыль от торговли фьючерсами облагается НДФЛ 13% (для резидентов РФ). Однако есть два легальных способа уменьшить налоговую нагрузку:

  1. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС):
    • 📝 Тип А: налоговый вычет 13% от пополнения (максимум 52 000 ₽ в год).
    • 💸 Тип Б: освобождение от налога на прибыль (но без права на вычет).

ВТБ позволяет открыть ИИС онлайн за 5 минут. Обратите внимание: если вы выберете тип Б, но снимете деньги раньше 3 лет, налог придётся доплатить.

  • Перенос убытков:

    Если по итогам года вы получили убыток, его можно зачесть в следующие налоговые периоды (до 10 лет). Для этого нужно подать декларацию 3-НДФЛ.

    • Пример расчёта: вы заработали на фьючерсах 200 000 ₽ за год. Без ИИС заплатите налог 26 000 ₽. С ИИС типа Б — 0 ₽. Если же у вас был убыток 50 000 ₽ в прошлом году, налоговая база уменьшится до 150 000 ₽, и вы заплатите только 19 500 ₽.

    ⚠️ Внимание: ВТБ не удерживает налог автоматически — вы должны самостоятельно подать декларацию до 30 апреля следующего года. Если не сделать этого, начислят штраф 20% от неуплаченной суммы.

    FAQ: Частые вопросы о торговле фьючерсами на ВТБ

    Могу ли я торговать фьючерсами на ВТБ без опыта?

    Да, но начинать стоит с демо-счёта (доступен в QUIK) или минимальных сумм (от 10 000 ₽). ВТБ проводит бесплатные вебинары для новичков — расписание можно найти в личном кабинете. Обязательно изучите базовые понятия: маржа, экспирация, хеджирование.

    Какие комиссии берёт ВТБ за торговлю фьючерсами?

    Комиссия зависит от тарифа:

    • Базовый: 0,025% от объёма сделки (минимум 50 ₽).
    • Инвестор: 0,019% (минимум 30 ₽).
    • Премиум: 0,0145% при обороте от 3 млн ₽/месяц.

    Дополнительно оплачивается биржевой сбор — 0,01% от объёма.

    Что делать, если цена фьючерса упала ниже моего стоп-лосса?

    Это называется проскальзывание (slippage). В высоковолатильные периоды (например, на новостях ЦБ) цена может "проскочить" ваш стоп-лосс. Чтобы минимизировать риски:

    • Используйте лимитные ордера вместо рыночных.
    • Торгуйте в часы максимальной ликвидности (10:00–18:45 МСК).
    • Устанавливайте стоп-лосс с запасом (на 0,5–1% ниже ключевого уровня).

    Можно ли торговать фьючерсами на ВТБ с телефона?

    Да, через приложение ВТБ Мои Инвестиции. Однако там недоступны:

    • Стоп-ордера (только лимитные и рыночные).
    • Продвинутые графические инструменты (нет Фибоначчи, Ишимоку).
    • Автоматическая торговля (роботы, скрипты).

    Для полноценной торговли лучше использовать QUIK на ПК.

    Как вывести деньги с брокерского счёта ВТБ после торговли фьючерсами?

    Вывод средств занимает 1–3 рабочих дня. Порядок действий:

    1. Закройте все открытые позиции (иначе средства будут заблокированы под маржу).
    2. В личном кабинете перейдите в Вывод средств.
    3. Укажите сумму и реквизиты (карта ВТБ или счёт в другом банке).
    4. Подтвердите операцию SMS-кодом.

    Комиссия за вывод — 0% на карту ВТБ, 1,5% (мин. 100 ₽) на сторонние банки.