Введение: зачем нужны стоп-лосс и тейк-профит в торговле

Торговля на бирже без защиты от убытков — как езда на велосипеде без шлема: можно проехать тысячи километров без происшествий, но один неудачный манёвр обернётся серьёзными последствиями. Stop Loss (стоп-лосс) и Take Profit (тейк-профит) в ВТБ Инвестиции — это ваши «защитные шлемы», которые автоматически закрывают сделки при достижении критических уровней. Первый спасает депозит от обвала, второй фиксирует прибыль, не давая упустить выгодный момент.

Многие новички пренебрегают этими инструментами, полагаясь на интуицию или «сильные руки». Однако даже профессиональные трейдеры с опытом в 10+ лет используют стопы: рынок непредсказуем, а эмоции часто мешают принимать рациональные решения. В этой статье разберём, как ставить Stop Loss и Take Profit в мобильном приложении и веб-версии ВТБ Инвестиции, какие типы ордеров доступны, и как избежать типичных ошибок при их настройке.

Особенность ВТБ Инвестиции — поддержка как рыночных, так и лимитных стоп-ордеров, что позволяет гибко адаптироваться под волатильность актива. Например, для акций с высокими колебаниями (вроде GAZP или SBER) лучше подходят лимитные стопы, а для стабильных облигаций — рыночные. Но обо всём по порядку.

Типы стоп-ордеров в ВТБ Инвестиции: какой выбрать

В ВТБ Инвестиции доступно два основных типа стоп-ордеров, которые отличаются механизмом исполнения. Их правильный выбор напрямую влияет на итоговый результат сделки:

  • 📌 Рыночный стоп-ордер (Stop Market) — при срабатывании условия (достижении стоп-цены) позиция закрывается по текущей рыночной цене. Подходит для высоколиквидных активов (акции SBER, LKOH, фьючерсы на индекс RIU3), где спред между покупкой и продажей минимален.
  • 🎯 Лимитный стоп-ордер (Stop Limit) — после срабатывания стопа позиция закрывается только по заданной вами цене или лучше. Идеален для волатильных инструментов (акции второго эшелона, криптовалюты), но требует точного расчёта уровней.

Ключевое отличие: рыночный стоп гарантирует исполнение, но не цену, а лимитный — наоборот. Например, если вы поставили Stop Loss на акции VTBR по 0,05₽, а рынок открылся с гэпом вниз на 0,03₽, рыночный ордер закроет позицию по 0,03₽, а лимитный — только если цена вернётся к 0,05₽ или выше. Это может как спасти от убытков, так и увеличить их при резких движениях.

В ВТБ Инвестиции также доступны:

  • ⏳ Отложенные ордера (Good-Till-Cancel) — действуют до отмены или исполнения (максимум 90 дней).
  • 📅 Ордера на день (Day Order) — автоматически снимаются в конце торговой сессии.
📊 Какой тип стоп-ордера вы используете чаще?
Рыночный (Stop Market)
Лимитный (Stop Limit)
Не использую стопы
Затрудняюсь ответить

Пошаговая инструкция: как поставить Stop Loss в ВТБ Инвестиции

Установка стоп-лосса в мобильном приложении и веб-версии ВТБ Инвестиции занимает не больше минуты, но требует понимания нескольких нюансов. Рассмотрим процесс на примере акции SBER:

  1. Откройте позицию. Перейдите в раздел Портфель → Открытые позиции и выберите актив.
  2. Нажмите «Защитить сделку». В мобильном приложении кнопка находится внизу экрана, в веб-версии — рядом с графиком цены.
  3. Выберите тип ордера. Для начинающих рекомендуем рыночный стоп (Stop Market), так как он проще в настройке.
  4. Укажите стоп-цену. Например, если вы купили SBER по 300₽ и готовы потерять не более 5%, стоп ставится на 285₽ (300₽ × 0,95).
  5. Настройте срок действия. Для долгосрочных инвестиций выбирайте Good-Till-Cancel, для внутридневной торговли — Day Order.
  6. Подтвердите ордер. Проверьте параметры и нажмите «Поставить стоп».

Важно: в ВТБ Инвестиции стоп-ордера срабатывают только в течение торговой сессии (для акций — с 10:00 до 18:40 МСК). Если стоп-цена достигнута в нерабочее время, ордер исполнится при открытии рынка, что может привести к проскальзыванию.

☑️ Проверка перед установкой стоп-лосса

Выполнено: 0 / 4

Для фьючерсов и опционов процесс аналогичен, но учитывайте:

  • 📉 Стопы по фьючерсам (RIU3, SiU3) срабатывают и в предмаркете (с 9:50), но ликвидность ниже.
  • 🔄 Для опционов стоп-лосс ставится только на продажу контракта, а не на исполнение.

Как настроить Take Profit: фиксируем прибыль автоматически

Take Profit в ВТБ Инвестиции настраивается по тому же принципу, что и стоп-лосс, но с обратной логикой: ордер закрывает позицию при достижении целевой цены. Главная ошибка новичков — ставить тейк-профит слишком близко к текущей цене, из-за чего сделка закрывается раньше времени. Оптимальное соотношение риска к прибыли (risk/reward) — 1:2 или 1:3. Например, если стоп-лосс стоит на 5% ниже цены покупки, тейк-профит должен быть на 10-15% выше.

Инструкция по установке:

  1. В разделе Портфель выберите открытую позицию.
  2. Нажмите «Защитить сделку» → «Take Profit».
  3. Укажите целевую цену. Для акций второго эшелона (например, AFKS) лучше использовать лимитный тейк, чтобы избежать проскальзывания.
  4. Выберите срок действия. Для свинг-трейдинга (сделки на несколько дней) подойдёт Good-Till-Cancel.
  5. Подтвердите ордер.

Пример расчёта для акции ROSN:

ПараметрЗначениеПояснение
Цена покупки600₽Текущая рыночная цена
Stop Loss (5%)570₽600₽ × 0,95
Take Profit (15%)690₽600₽ × 1,15 (соотношение 1:3)
Максимальный убыток30₽/акция600₽ – 570₽
Потенциальная прибыль90₽/акция690₽ – 600₽

💡

Если вы торгуете акции с высокой волатильностью (например, YNDX или OZON), разделите тейк-профит на 2 части: первую зафиксируйте при достижении 50% от целевой прибыли, вторую — оставьте до полного таргета.

Распространённые ошибки: почему стопы не срабатывают

Даже опытные трейдеры сталкиваются с ситуациями, когда стоп-лосс или тейк-профит не срабатывает так, как ожидалось. Вот самые частые причины и способы их избежать:

  • ⚡ Гэпы (разрывы цен). Если рынок открывается с гэпом за пределами вашей стоп-цены, рыночный ордер исполнится по первой доступной цене (возможно, хуже запланированного). Решение: используйте лимитные стопы или уменьшайте размер позиции перед важными новостями (например, отчётами ЦБ или корпоративными релизами).
  • 🕒 Нерабочее время. Стопы по акциям не действуют в предмаркете (до 10:00) и после закрытия (после 18:40). Для фьючерсов (RIU3, BRU3) доступна круглосуточная торговля, но ликвидность ночью низкая.
  • 📉 Низкая ликвидность. На акциях с маленьким объёмом торгов (например, AFLT или UPRO) лимитные ордера могут не исполниться из-за отсутствия встречных заявок. Проверяйте среднедневной объём торгов в терминале перед открытием позиции.
  • 🔄 Ошибки в настройке. Часто пользователи путают стоп-цену и лимитную цену в Stop Limit-ордерах. Например, если вы хотите продать акцию SBER при падении до 280₽, стоп-цена должна быть 280₽, а лимитная — 279₽ (чтобы ордер гарантированно сработал).

Что делать, если стоп не сработал из-за гэпа?

Если акция открылась с гэпом ниже вашего стоп-лосса (например, стоп был на 100₽, а рынок открылся на 90₽), рыночный ордер исполнится по 90₽. Чтобы минимизировать риски:

1. Используйте лимитные стопы с «буфером» (например, стоп на 100₽, лимит на 95₽).

2. Закрывайте позиции перед выходом важных новостей (отчёты компаний, заседания ФРС).

3. Диверсифицируйте портфель, чтобы гэп на одном активе не нанёс критического урона.

⚠️ Внимание: В ВТБ Инвестиции стоп-ордера на покупку (для шортов) доступны только для фьючерсов и опционов. Для акций можно ставить стопы только на продажу.

Стратегии управления рисками: как комбинировать стопы и тейки

Профессиональные трейдеры редко используют стоп-лосс и тейк-профит по отдельности — обычно они комбинируют их в рамках одной стратегии. Вот три проверенных подхода, адаптированных для ВТБ Инвестиции:

  1. Трейлинг-стоп (трал). Автоматически подтягивает стоп-лосс вслед за ценой. Например, если вы купили GAZP по 200₽ и установили трейлинг на 5%, стоп будет сдвигаться вверх каждые 10₽ (200₽ → 210₽ → 220₽ и т.д.). В ВТБ Инвестиции трейлинг-стоп настраивается вручную: нужно периодически корректировать уровень стопа. Альтернатива — использовать роботов (например, Тинькофф Инвестиции предлагают автоматический трейлинг, но в ВТБ этой функции пока нет).
  2. Пирамидинг с частичным закрытием. При росте цены вы добавляете позицию, одновременно поднимая стоп-лосс под последнюю точку входа. Например:
    • Купили LKOH по 5000₽, стоп на 4750₽.
    • Цена выросла до 5200₽ — докупаете ещё и переносите стоп на 5000₽ (безубыток).
    • Цена достигает 5500₽ — закрываете половину позиции, стоп на оставшуюся часть поднимаете до 5200₽.
  3. Сетка ордеров. Подходит для бокового рынка (флэт). Ставятся несколько тейк-профитов на разных уровнях. Например, для акции MGNT в диапазоне 1200-1300₽:
    • 1-й тейк на 1250₽ (30% позиции).
    • 2-й тейк на 1280₽ (50% позиции).
    • 3-й тейк на 1300₽ (оставшиеся 20%).

💡

Ключевой вывод: Соотношение риска к прибыли (risk/reward) должно быть не менее 1:2. Если вы рискуете 2% депозита на сделку, потенциальная прибыль должна быть не менее 4%. Это правило помогает переживать серии убыточных сделок без критичного сокращения капитала.

Особенности стоп-ордеров для разных инструментов

Правила работы стоп-лосса и тейк-профита варьируются в зависимости от типа актива. В таблице ниже — ключевые различия для популярных инструментов в ВТБ Инвестиции:

ИнструментТип стопаВремя работыОсобенности
Акции (SBER, GAZP)Stop Market, Stop Limit10:00–18:40 МСКНе работают в предмаркете. Для голубых фишек подходит рыночный стоп, для второго эшелона — лимитный.
Облигации (OFZ, корпоративные)Stop Market10:00–18:40 МСКНизкая волатильность — стопы срабатывают редко. Рекомендуемый уровень стопа: 1-2% от цены.
Фьючерсы (RIU3, SiU3)Stop Market, Stop Limit9:50–23:50 МСК (основная сессия)Допускается круглосуточная торговля, но ликвидность ночью низкая. Стопы срабатывают и в предмаркете.
ETF (FXRL, FXGD)Stop Market10:00–18:40 МСКСпред выше, чем у акций — лимитные стопы предпочтительнее. Для ETF на индексы (например, FXRL) стоп ставится на 3-5% ниже покупки.
Валюта (USD/RUB, EUR/RUB)Stop Market10:00–23:50 МСКВысокая волатильность — стопы ставьте не ближе 1-2% от текущей цены, чтобы избежать ложных срабатываний.

Для фьючерсов и опционов в ВТБ Инвестиции доступна функция «Окошко» — это комбинация стоп-лосса и тейк-профита в одном ордере. Например, вы покупаете фьючерс RIU3 по 100 000₽ и сразу ставите:

  • Стоп-лосс на 98 000₽ (2% риска).
  • Тейк-профит на 103 000₽ (3% прибыли).

При срабатывании одного из ордеров второй автоматически отменяется.

⚠️ Внимание: Для валютных пар (например, USD/RUB) в ВТБ Инвестиции стоп-ордера доступны только в режиме «Конвертация», а не «Сделка». Это означает, что при срабатывании стопа валюта будет автоматически конвертирована по текущему курсу банка, а не биржевой цене.

FAQ: ответы на частые вопросы

Можно ли поставить стоп-лосс и тейк-профит одновременно на одну позицию?

Да, в ВТБ Инвестиции можно установить оба ордера на одну позицию. При срабатывании одного из них второй автоматически отменится. Например, если вы купили акцию SBER по 300₽, поставили стоп на 285₽ и тейк на 330₽, то при достижении любой из этих цен второй ордер будет снят.

Что делать, если стоп-лосс сработал, но цена потом развернулась в мою сторону?

Это классическая ситуация, с которой сталкиваются все трейдеры. Если стоп сработал, а актив потом пошёл вверх, значит, ваша стратегия защиты сработала правильно: вы застраховали себя от больших потерь. Попытки «догнать» цену после закрытия позиции часто ведут к ещё большим убыткам. Альтернатива — использовать трейлинг-стоп, который даёт позиции больше пространства для манёвра.

Можно ли редактировать или отменять стоп-ордера?

Да, вы можете в любой момент отменить или изменить стоп-лосс/тейк-профит в ВТБ Инвестиции. Для этого перейдите в раздел Активные ордера, выберите нужный стоп и нажмите «Редактировать» или «Отменить». Изменения вступят в силу сразу, но помните: если рынок движется быстро, ордер может успеть сработать до ваших правок.

Как рассчитать оптимальный уровень для стоп-лосса?

Есть несколько подходов:

  1. Процентный метод: стоп ставится на 1-5% ниже цены покупки (в зависимости от волатильности актива).
  2. Технический анализ: стоп размещается ниже ближайшего уровня поддержки (например, под локальным минимумом на графике).
  3. Волатильностный метод: стоп устанавливается на расстоянии 1-2 средних истинных диапазонов (ATR) от цены. В ВТБ Инвестиции ATR можно посмотреть в разделе «Аналитика».

Для начинающих рекомендуем начинать с процентного метода (2-3% для акций, 1% для облигаций).

Почему в ВТБ Инвестиции нет автоматического трейлинг-стопа?

На данный момент (2026 год) ВТБ Инвестиции не поддерживает автоматический трейлинг-стоп, в отличие от некоторых конкурентов (например, Тинькофф Инвестиции). Альтернативные решения:

  • Ручная корректировка стопа 1-2 раза в день (утром и вечером).
  • Использование внешних сервисов (например, StockSharp или Quik) для автоматизации, если вы торгуете через API.
  • Переход на лимитные стопы с широким диапазоном, имитирующим трейлинг.