Как поставить шорт в ВТБ: пошаговая инструкция

Многие начинающие инвесторы ошибочно полагают, что заработать на бирже можно только при росте стоимости активов. Однако профессиональные участники рынка активно используют возможность получать прибыль и на падении котировок, используя механизм коротких продаж. В терминале ВТБ Мои Инвестиции эта функция реализована достаточно удобно, но требует понимания специфики маржинальной торговли.

Прежде чем приступать к активным действиям, необходимо осознавать, что открытие короткой позиции (short) — это не просто продажа имеющихся акций, а взятие их в долг у брокера с целью последующего выкупа по более низкой цене. Это сложный финансовый инструмент, который сопряжен с рисками, превышающими классическую покупку активов. В данном материале мы детально разберем, как технически поставить шорт в приложении ВТБ, какие условия для этого необходимы и как избежать принудительного закрытия позиции.

Суть короткой позиции и требования брокера

Короткая продажа, или шортинг, представляет собой сделку, при которой трейдер продает актив, которого у него нет в наличии, рассчитывая купить его позже дешевле. Брокер, в данном случае ВТБ, выступает посредником, предоставляя бумаги во временное пользование. За это время инвестор обязан уплачивать комиссию за перенос позиции, что является важным фактором при планировании стратегии.

Для возможности торговать в шорт, обычный брокерский счет не подойдет. Вам потребуется оформить доступ к маржинальной торговле. Без подписанного дополнительного соглашения и включения соответствующей опции в профиле клиента система просто не позволит совершить сделку продажи при нулевом балансе по инструменту. Также важно понимать разницу между позицией «в долг» и продажей из портфеля.

⚠️ Внимание: Торговля с плечом и короткие позиции несут повышенные риски. Убыток по короткой позиции теоретически не ограничен, так как цена актива может расти бесконечно, в отличие от покупки, где максимальный убыток равен вложенной сумме.

Ключевым параметром для работы является уровень обеспечения. Если рыночная стоимость проданных в шорт акций начнет расти, ваш убыток будет увеличиваться, а уровень обеспечения — падать. ВТБ, как и другие крупные брокеры, отслеживает этот показатель в режиме реального времени. При достижении критических значений может последовать требование о внесении дополнительных средств или принудительное закрытие сделки.

Подготовка аккаунта и включение маржинальной торговли

Первым шагом перед тем, как пытаться поставить шорт, необходимо убедиться, что ваш профиль полностью готов к сложным операциям. Часто пользователи скачивают приложение, пополняют счет, но забывают активировать необходимые настройки в личном кабинете. Без этого все попытки продать «минусовые» акции будут блокироваться системой риск-менеджмента.

Процесс активации занимает всего несколько минут и выполняется непосредственно в мобильном приложении. Вам нужно перейти в раздел профиля и найти настройки торговых возможностей. Там потребуется подтвердить свое согласие с рисками и, возможно, пройти небольшое тестирование, если вы ранее не торговали с плечом.

• 📱 Откройте приложение ВТБ Мои Инвестиции и войдите в личный кабинет.
• 👤 Перейдите в меню «Профиль» (обычно иконка человека в углу экрана).
• 🔓 Найдите раздел «Торговые возможности» или «Маржинальная торговля».
• ✅ Нажмите кнопку «Подключить» и подтвердите действие через СМС или Push-уведомление.

После успешного подключения статус изменится, и в карточке каждой бумаги появится возможность видеть доступный лимит для короткой продажи. Обратите внимание, что для некоторых эмитентов могут действовать индивидуальные ограничения, особенно если волатильность на рынке слишком высока.

Пошаговая инструкция: как открыть шорт в приложении

Технически процесс открытия короткой позиции в интерфейсе ВТБ мало чем отличается от обычной покупки, за исключением одного нюанса — баланса по инструменту. Когда вы продаете актив, которого у вас нет, система автоматически формирует короткую позицию. Главное — правильно выбрать тип заявки и убедиться, что вы продаете именно «в долг».

Рассмотрим алгоритм действий на конкретном примере. Допустим, вы проанализировали рынок и считаете, что акции Газпрома или Сбербанка в ближайшее время существенно подешевеют. Вы хотите зафиксировать прибыль на этом падении.

1. Найдите нужную ценную бумагу в поиске или списке избранного.
2. Нажмите кнопку «Продать» (даже если баланс равен 0).
3. В открывшемся окне выберите тип заявки: «Лимитная» или «Рыночная».
4. Укажите количество лотов. Приложение покажет, сколько бумаг доступно для продажи в шорт.
5. Подтвердите сделку кнопкой «Продать».

После подтверждения заявка уйдет на биржу. Если вы выбрали рыночную заявку, сделка исполнится мгновенно по текущей цене. Если лимитную — она встанет в стакан и исполнится, когда цена достигнет заданного уровня. В портфеле у вас появится позиция со знаком минус, например, -100 акций.

⚠️ Внимание: При открытии шорта часть ваших собственных средств блокируется на счете как обеспечение. Не пытайтесь вывести эти деньги или потратить их на другие активы, иначе уровень обеспечения упадет.

Комиссии, дивиденды и стоимость переноса

Удержание короткой позиции — это платная услуга. ВТБ взимает комиссию за перенос позиции overnight (через ночь). Размер ставки зависит от ключевой ставки ЦБ, типа актива и вашего тарифного плана. Обычно она рассчитывается как годовая процентная ставка, но начисляется пропорционально количеству дней, в течение которых позиция была открыта.

Отдельного внимания заслуживает тема дивидендов. Если компания, акции которой вы продали в шорт, объявляет дивиденды, вы не получите их. Наоборот, в день закрытия реестра с вашего счета будет списана сумма дивидендов в пользу того, кому принадлежат акции. Это называется дивидендной отсечкой, и она может существенно снизить profitability вашей сделки.

Также существуют комиссии брокера за саму сделку. В ВТБ они стандартны для тарифа, но при маржинальной торговле важно учитывать их в общей математике. Если вы держите позицию долго, накопленная комиссия за перенос может «съесть» всю потенциальную прибыль, даже если прогноз по цене оказался верным.

Параметр	Описание	Влияние на доход
Комиссия за сделку	Плата брокеру за исполнение ордера	Уменьшает прибыль при входе и выходе
Ставка переноса	Процент за пользование бумагами (overnight)	Ежедневное уменьшение баланса
Дивиденды	Выплаты эмитента	Полное списание суммы с счета шортиста
НДФЛ	Налог на прибыль	13% или 15% с финансового результата

Как рассчитывается комиссия за перенос?

Комиссия начисляется ежедневно. Формула: (Сумма позиции * Ставка ЦБ + Премия брокера) / 365. Точную ставку можно посмотреть в спецификации инструмента или тарифах.

Риски, стоп-лосс и принудительное закрытие

Самый страшный сон шортиста — резкий рост котировок (short squeeze). В отличие от покупки, где актив может только упасть до нуля, при короткой продаже цена может вырасти в разы. Именно поэтому использование защитных ордеров Stop-Loss является обязательным, а не рекомендательным.

В приложении ВТБ можно выставить стоп-заявку сразу после открытия позиции. Это автоматически продаст актив (то есть закроет ваш шорт покупкой), если цена пойдет против вас и достигнет определенного уровня. Игнорирование этого правила часто приводит к потере всего депозита.

Если уровень обеспечения падает ниже критического значения (обычно около 20-30%, но зависит от условий брокера), происходит маржин-колл. Брокер требует пополнить счет. Если этого не сделать, ВТБ имеет право принудительно закрыть вашу позицию по текущей рыночной цене, часто с убытком для клиента и с дополнительной штрафной комиссией.

• 📉 Риск неограниченных убытков при росте цены актива.
• 💸 Ежедневные начисления процентов за перенос позиции.
• 📉 Обязанность выплатить дивиденды в случае их объявления.
• ⚡ Риск принудительного закрытия при высокой волатильности.

Закрытие позиции и фиксация результата

Чтобы зафиксировать прибыль или убыток, короткую позицию необходимо закрыть. Технически это означает покупку того же количества акций, которое было продано в долг. Когда вы покупаете актив, находясь в минусе по нему, система автоматически гасит долг.

Например, если вы продали 10 акций по 100 рублей, а купили их обратно по 80 рублей, ваша прибыль составит 200 рублей (минус комиссии). Если же цена выросла до 120 рублей, вы получите убыток в 200 рублей. Важно следить, чтобы на счете всегда было достаточно свободных средств для покупки.

Процесс закрытия прост: выберите актив в портфеле, нажмите «Купить» и укажите количество, равное вашему короткому позиционному объему (без знака минус). После исполнения заявки позиция исчезнет из портфеля, а финансовый результат отразится на денежном балансе.

Не стоит держать шорты открытыми слишком долго без пересмотра тезисов. Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем ваш депозит способен выдерживать убытки. Дисциплина и четкий план выхода — залог выживания в коротких сделках.

Можно ли шортить в ВТБ без статуса квалифицированного инвестора?

С 1 октября 2021 года доступ к сложным инструментам, включая короткие продажи и маржинальную торговлю, для неквалифицированных инвесторов ограничен. Необходимо пройти специальное тестирование в ВТБ или иметь статус квалифицированного инвестора. Без этого функционал будет недоступен.

Что будет, если компания, которую я шорчу, объявит сплит или дивиденды?

При объявлении дивидендов сумма выплаты будет списана с вашего счета. При сплите (дроблении акций) количество ваших коротких акций и цена пересчитаются пропорционально, чтобы суммарная стоимость позиции осталась неизменной, но нагрузка на обеспечение может измениться.

Есть ли ограничение по времени, сколько можно держать шорт?

Технически держать позицию можно сколько угодно долго, пока на счете хватает средств для покрытия убытков и оплаты комиссии за перенос. Однако ВТБ может в одностороннем порядке потребовать закрыть позицию, если ликвидность инструмента иссякнет или риски вырастут.

Как рассчитывается налог при торговле в шорт?

Налог (НДФЛ) уплачивается с положительного финансового результата по итогам года. Если вы получили прибыль от шорта, она суммируется с другими доходами. Убыточные сделки могут уменьшить налоговую базу. Брокер ВТБ выступает налоговым агентом и удерживает налог автоматически.