Многие инвесторы ВТБ Инвестиции сталкиваются с необходимостью разделения своих активов по разным стратегиям: консервативные вклады для пенсии, агрессивные портфели для краткосрочных целей или тематические подборки акций. Однако не все знают, что в приложении и веб-версии брокера можно создать несколько инвестиционных портфелей — и это не требует открытия дополнительных брокерских счетов. В этой статье разберём, как технически организовать несколько портфелей, какие ограничения действуют в 2026 году, и как грамотно распределить активы между ними.

Важно понимать разницу между брокерским счётом и портфелем: счёт — это ваш «кошелёк» у брокера, а портфель — виртуальная группировка активов внутри этого счёта. ВТБ позволяет создавать до 10 виртуальных портфелей на один брокерский счёт (включая стандартный «Основной»), но с нюансами по лимитам и комиссиям. Мы покажем, как обойти типичные ошибки при настройке, например, почему нельзя одновременно покупать одни и те же акции в разных портфелях, и как правильно перераспределять средства.

Зачем нужны несколько портфелей в ВТБ Инвестиции

Основная причина — диверсификация не только по активам, но и по целям. Например:

  • 📈 Агрессивный портфель — акции роста (IT, биотехнологии) для долгосрочного приумножения.
  • 💰 Консервативный портфель — облигации и дивидендные акции для пассивного дохода.
  • 🎯 Тематический портфель — только «зелёная» энергетика или AI-компании.
  • 🛡️ Резервный портфель — ликвидные активы (ETF на S&P 500) для быстрого вывода средств.

Второй ключевой плюс — упрощение анализа. Вместо того чтобы вручную фильтровать сотни позиций в одном счёте, вы видитеperformance каждого портфеля отдельно. Это особенно удобно для сравнения стратегий: например, какой из портфелей показал лучшую доходность за год — «Дивидендные аристократы» или «Технологические гиганты».

📊 Для чего вы хотите создать несколько портфелей?
Для диверсификации стратегий
Чтобы разделить личные и семейные инвестиции
Для тестирования новых идей
Другое

Также несколько портфелей помогают избежать психологических ловушек. Например, если вы держите все акции в одном месте, то в моменты паники на рынке можете продать всё подряд. А когда портфели разделены по целям, проще сохранить дисциплину: «Этот портфель — на 10 лет, его не трогаем».

Ограничения ВТБ Инвестиции на количество портфелей

В 2026 году в ВТБ Инвестиции действуют следующие лимиты:

Тип счёта Максимум портфелей Особенности
Брокерский счёт (ИИС или обычный) 10 Включая «Основной» портфель, который создаётся автоматически
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) 10 Портфели на ИИС не могут содержать иностранные акции (из-за валютных ограничений)
Счёт для квалифицированных инвесторов 10 Доступны все инструменты, включая структурные ноты и иностранные ETF

Важный нюанс: одна и та же бумага не может одновременно находиться в нескольких портфелях. Например, если вы купили 10 акций Газпрома в портфеле «Дивидендные», то не сможете добавить их же в портфель «Энергетика». При попытке переместить бумагу система покажет ошибку: «Актив уже присутствует в другом портфеле».

⚠️ Внимание: Если вы удалите портфель, все акции из него автоматически переместятся в «Основной» портфель. Сами бумаги при этом не продаются — просто меняется их группировка.

Ещё одно ограничение — нельзя создать портфель с нулевым балансом. Чтобы добавить новый портфель, на счёте должна быть хотя бы одна бумага или денежные средства. Это правило действует и для пустых портфелей: если вы продали все активы из портфеля «Тест», то он автоматически удалится через 30 дней неактивности.

Пошаговая инструкция: как создать новый портфель

Процесс создания дополнительного портфеля занимает не больше 2–3 минут. Следуйте инструкции:

  1. Откройте приложение ВТБ Инвестиции (или веб-версию на invest.vtb.ru) и авторизуйтесь.
  2. Перейдите в раздел Портфель → Все портфели (в мобильном приложении значок в виде графиков в нижнем меню).
  3. Нажмите кнопку + Добавить портфель (в веб-версии — Создать новый).
  4. Введите название портфеля (например, Технологии 2026) и выберите тип:
    • 📊 Обычный — для ручного управления.
    • 🤖 Робо-портфель — автоматизированная стратегия от ВТБ (доступно только для квалифицированных инвесторов).
  • Нажмите Создать и подтвердите действие по SMS.

    • На счёте есть хотя бы одна бумага или деньги (иначе не получится создать портфель)

    Вы не превышаете лимит в 10 портфелей

    У вас включены уведомления в приложении (чтобы не пропустить SMS-код)

    -->

    После создания портфель появится в списке, но будет пустым. Чтобы добавить в него активы:

    1. Откройте новый портфель и нажмите Пополнить.
    2. Выберите источник средств:
      • 💵 Денежные средства — перевод с брокерского счёта.
      • 📄 Активы из другого портфеля — перенос существующих бумаг (они исчезнут из старого портфеля!).
  • Подтвердите операцию.
    • ⚠️ Внимание: При переносе акций между портфелями учитывайте налоговые последствия. Если вы держите бумагу меньше 3 лет, её продажа (даже виртуальная при перемещении) может считаться реализацией для налога на прибыль. Проконсультируйтесь с налоговым экспертом, если суммы значительные.

    Как перемещать активы между портфелями

    Перераспределение активов между портфелями в ВТБ Инвестиции работает по принципу «вырезать-вставить»: бумага физически перемещается из одного портфеля в другой, а не копируется. Вот как это сделать:

    1. Откройте портфель, из которого хотите переместить актив (например, «Основной»).
    2. Найдите нужную бумагу в списке и нажмите на неё.
    3. Выберите Переместить в другой портфель (в мобильном приложении опция скрыта под ⋮ → Действия).
    4. Укажите целевой портфель и количество бумаг (можно переместить не всю позицию, а только часть).
    5. Подтвердите операцию.

    Важные детали:

    • 🕒 Время выполнения: перемещение происходит мгновенно, но в истории операций может отобразиться с задержкой до 1 часа.
    • 💸 Комиссии: за перемещение активов между портфелями ВТБ не берёт комиссию (в отличие от продажи/покупки).
    • 📉 Стоимость: при перемещении сохраняется средняя цена покупки бумаги (не сбрасывается на текущую рыночную).
    Что будет, если удалить портфель?

    При удалении портфеля все активы автоматически переместятся в «Основной» портфель. Сами бумаги не продаются, а их история (дата покупки, средняя цена) сохраняется. Однако если в «Основном» портфеле уже есть такая же бумага, то позиции объединятся по средневзвешенной цене. Например:

    - В портфеле «А» у вас 10 акций Сбербанка по цене 200 ₽.

    - В «Основном» портфеле уже лежат 5 акций Сбербанка по 250 ₽.

    После удаления портфеля «А» у вас будет 15 акций по средней цене 216,67 ₽ [(10×200 + 5×250) / 15].

    Если вы хотите разделить одну позицию между двумя портфелями (например, держать часть акций Яндекса в «Технологиях», а часть — в «Дивидендных»), придётся сначала продать часть бумаг, а затем купить их заново в другом портфеле. Это связано с техническими ограничениями платформы.

    Оптимальные стратегии для нескольких портфелей

    Просто разделить активы по портфелям недостаточно — нужно продумать логику их взаимодействия. Вот проверенные стратегии:

    1. Стратегия «Ядро и спутники»

    Один портфель («Ядро») содержит консервативные активы (облигации, ETF на широкий рынок), а остальные («Спутники») — рискованные идеи (отдельные акции, секторальные ETF). Например:

    • 🌍 Ядро (70%): ETF FXRL (российские акции) + ОФЗ.
    • 🚀 Спутник 1 (15%): Акции Tesla, Nvidia.
    • 💡 Спутник 2 (15%): Тематические ETF на AI или зелёную энергетику.

    2. Разделение по срокам

    Портфели выстраиваются по горизонту инвестирования:

    • 🕒 Краткосрочный (до 1 года): высоколиквидные акции и ETF.
    • 📅 Среднесрочный (1–5 лет): сбалансированная смесь акций и облигаций.
    • 🏦 Долгосрочный (5+ лет): пенсионные накопления в виде ETF на индексы.

    3. Географическая диверсификация

    Разделение по регионам помогает снизить риски локальных кризисов:

    • 🇷🇺 Россия: акции Газпрома, Лукойла, ОФЗ.
    • 🇺🇸 США: ETF SPY (S&P 500), акции Apple.
    • 🌏 Европа/Азия: ETF на развивающиеся рынки (IEMG).
    💡

    Используйте цветовые метки для портфелей в приложении ВТБ: зелёный — консервативные, красный — агрессивные, синий — тематические. Это визуально упрощает навигацию.

    Для автоматизации ребалансировки (перераспределения активов) между портфелями можно использовать условные ордера в ВТБ Инвестиции. Например, настроить правило: «Если доля портфеля „Азия“ превысит 20%, продать часть ETF IEMG и докупить облигации».

    Частые ошибки и как их избежать

    Even опытные инвесторы допускают просчёты при работе с несколькими портфелями. Вот самые распространённые:

    1. Дублирование активов: покупка одних и тех же бумаг в разных портфелях (система этого не запрещает, но усложняет анализ). Решение: используйте таблицу Excel для отслеживания распределения.
    2. Игнорирование комиссий: при частом перемещении активов между портфелями можно потерять на спредах (разнице цен покупки/продажи). Решение: группируйте операции — перемещайте бумаги раз в квартал.
    3. Налоговые ловушки: продажа бумаг для перераспределения может создать налоговое событие. Решение: используйте перенос активов вместо продажи/покупки.
    4. Перегруженность: создание 10 портфелей «на всякий случай» ведёт к хаосу. Решение: начинайте с 2–3 портфелей и масштабируйте по мере необходимости.
    ⚠️ Внимание: Если вы используете робо-портфель от ВТБ, то не сможете вручную редактировать его состав.Robo-стратегии управляются алгоритмами брокера, и все изменения (ребалансировка, покупка/продажа) происходят автоматически. Чтобы вернуть контроль, придётся закрыть робо-портфель и перевести активы в обычный.

    Ещё одна типичная ошибка — несоответствие портфеля его цели. Например, называете портфель «Пенсионный», но наполняете его мемными акциями. Чтобы избежать этого, заведите правило: название портфеля должно отражать и стратегию, и горизонт (например, «Пенсия_Облигации_2040»).

    Альтернативы нескольким портфелям в ВТБ

    Если лимит в 10 портфелей вам недостаточен или вы хотите более гибкое управление, рассмотрите альтернативы:

    Альтернатива Плюсы Минусы
    Открытие второго брокерского счёта Неограниченное количество портфелей, полная изоляция активов Дополнительные документы, комиссия за ведение счёта (если не ИИС)
    Использование тегов в Excel/Google Sheets Гибкая аналитика, нет ограничений по количеству «виртуальных» портфелей Ручной ввод данных, риск ошибок
    Сервисы для трекинга (например, Investing.com, Portfolio Visualizer) Автоматический импорт операций, продвинутая аналитика Платные тарифы за некоторые функции

    Если вам нужно разделить инвестиции по юридическим лицам (например, личные и семейные), то лучше открыть отдельный брокерский счёт на другого человека. ВТБ позволяет открывать счета на близких родственников с совместным доступом через ВТБ Онлайн.

    💡

    Несколько портфелей на одном счёте — это инструмент для организации, а не для увеличения доходности. Их основная задача: упростить контроль и снизить эмоциональные решения.

    FAQ: Ответы на частые вопросы

    Можно ли создать портфель только из иностранных акций?

    Да, но с оговорками:

    • На обычном брокерском счёте — без ограничений (если вы квалифицированный инвестор).
    • На ИИС — нельзя, так как иностранные активы не попадают под налоговые льготы.

    Также учитывайте, что для покупки иностранных акций нужно открыть валютный раздел счёта (USD или EUR).

    Что будет с портфелем, если я закрою брокерский счёт?

    При закрытии брокерского счёта все портфели автоматически ликвидируются, а активы продаются (если не переведены на другой счёт). Деньги поступают на ваш расчётный счёт в ВТБ. Если вы хотите сохранить структуру портфелей, сначала перенесите активы на другой брокерский счёт (в другой банк или внутри ВТБ).

    Можно ли настроить автопополнение портфеля?

    Прямой функции автопополнения нет, но есть обходные пути:

    1. Настройте регулярное пополнение брокерского счёта (например, ежемесячно на 10 000 ₽).
    2. Используйте условные ордера для автоматической покупки активов при поступлении средств.
    3. Для робо-портфелей автопополнение работает «из коробки» — алгоритм сам распределяет новые деньги согласно стратегии.
    Как экспортировать данные по нескольким портфелям?

    ВТБ позволяет экспортировать данные в формате CSV:

    1. В веб-версии перейдите в Портфель → История операций.
    2. Выберите диапазон дат и нажмите Экспорт.
    3. Для разделения по портфелям используйте фильтр Портфель перед экспортом.

    В мобильном приложении экспорт недоступен — используйте веб-версию.

    Можно ли дать доступ к отдельному портфелю другому человеку?

    Нет, ВТБ Инвестиции не поддерживает разделение доступа на уровне портфелей. Вы можете:

    • Открыть совместный брокерский счёт (с правом доступа для близкого родственника).
    • Экспортировать отчёты и делиться ими вручную (например, через Excel).

    Для полноценного совместного управления придётся открывать отдельный брокерский счёт.