Многие инвесторы ВТБ сталкиваются с необходимостью диверсифицировать свои вложения не только по активам, но и по стратегиям. Создание нескольких портфелей в приложении ВТБ Инвестиции позволяет разделить капитал на разные цели: консервативные вклады, агрессивный рост или тематические подборки (например, дивидендные акции или ETF на золото). Однако функция мультипортфелей здесь имеет нюансы, о которых банк не всегда предупреждает заранее.
В отличие от некоторых брокеров (например, Тинькофф Инвестиции или Сбербанк Инвестор), где количество портфелей ограничено только внутренними лимитами платформы, ВТБ накладывает технические и тарифные ограничения. Например, бесплатный тариф позволяет открыть только один брокерский счёт, а значит — и один основной портфель. Но есть легальные способы обойти это ограничение, о которых мы расскажем ниже.
Важно понимать, что термин "портфель" в контексте ВТБ может означать две вещи:
1. Брокерский счёт — юридическая сущность, привязанная к вашему договору с банком.
2. Визуальный портфель — группа активов внутри одного счёта, которую вы создаёте для удобства анализа (например, "Дивидендные акции" или "Облигации федерального займа").
В этой статье речь пойдёт о реальном разделении средств на разные счета/портфели, а не о виртуальных папках.
Зачем нужны несколько портфелей в ВТБ Инвестиции?
Разделение инвестиций на несколько портфелей решает сразу несколько задач:
- 📊 Диверсификация стратегий: один портфель для долгосрочных вложений в ETF, другой — для краткосрочных сделок с акциями.
- 🎯 Разные цели: накопительный портфель на образование ребёнка и агрессивный — для покупки недвижимости.
- 🔒 Изоляция рисков: если один портфель "прогорит" на высокорисковых активах, второй с облигациями останется в безопасности.
- 📈 Тестирование гипотез: сравнение доходности консервативной и агрессивной стратегий на реальных деньгах, но без смешивания активов.
Пример из практики: инвестор Александр разделяет средства на три портфеля в ВТБ:
- Основной (60% капитала) — облигации и дивидендные акции (цель: пассивный доход).
- Ростовой (30%) — акции технологических компаний и ETF на S&P 500 (цель: прирост капитала).
- Спекулятивный (10%) — краткосрочные сделки с волатильными активами (цель: высокий, но рискованный доход).
Без разделения на портфели ему пришлось бы постоянно перераспределять активы внутри одного счёта, что усложняет анализ и увеличивает комиссии за сделки.
Ограничения ВТБ: сколько портфелей можно создать?
ВТБ не афиширует лимиты на количество портфелей, но они есть. Вот ключевые правила на 2026 год:
| Тип счёта/портфеля | Максимум на одного клиента | Условия |
|---|---|---|
| Брокерские счета (ИИС + обычный) | 2 счета | Один ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) и один обычный брокерский счёт. Открываются бесплатно. |
| Виртуальные портфели (внутри одного счёта) | Неограниченно | Можно создавать любое количество "папок" с активами для удобства, но деньги физически не разделены. |
| Дополнительные счета (для юридических лиц или premium-клиентов) | До 5 | Требуется статус Private Banking или ведение бизнеса через ВТБ. |
| Счета в иностранной валюте | 1 валютный счёт | Можно открыть долларовый или евро счет, но он не заменяет рубливый брокерский счёт. |
Критическое уточнение: ВТБ не позволяет открыть два обычных брокерских счёта физическому лицу — только один обычный + один ИИС. Это главное отличие от конкурентов вроде Тинькофф, где можно завести до 10 счетов.
Обходной путь: если вам нужны дополнительные портфели, можно:
- 🔄 Открыть счёт в другом банке (например, в Сбере или Открытии) и управлять им через ВТБ Мои Инвестиции (если подключена мультиброкерская опция).
- 👨👩👧👦 Оформить счета на близких родственников (супруга, детей старше 14 лет) и управлять ими через доверенность.
- 💼 Зарегистрировать ИП и открыть брокерский счёт на юридическое лицо (но это повлечёт изменение налогового режима).
Если вам нужны дополнительные портфели для тестирования стратегий, используйте виртуальный режим в приложении ВТБ Инвестиции. Он позволяет торговать "бумажными" деньгами без риска, но с реальными котировками.
Пошаговая инструкция: как создать второй портфель в ВТБ
Единственный легальный способ получить второй реальный портфель (а не виртуальную папку) — открыть Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Вот как это сделать:
- Шаг 1. Проверьте наличие обычного брокерского счёта
Если у вас ещё нет брокерского счёта в ВТБ, сначала откройте его через приложение ВТБ Онлайн:
Инвестиции → Открыть брокерский счёт. - Шаг 2. Перейдите в раздел ИИС
В мобильном приложении:
Инвестиции → Ещё (⋮) → Открыть ИИС.На сайте invest.vtb.ru:
Личный кабинет → Счета → Открыть ИИС. - Шаг 3. Заполните анкету
Укажите тип счёта (ИИС типа А или Б), цель инвестирования и подтвердите согласие на обработку данных. Процесс занимает 5–10 минут.
- Шаг 4. Пополните счёт
ИИС можно пополнить переводом с карты ВТБ или другого банка. Минимальная сумма — 1 рубль, но для получения налогового вычета рекомендуется вносить от 400 тыс. рублей в год.
- Шаг 5. Начните торговать
После пополнения счёт станет активным. Теперь у вас два реальных портфеля: обычный брокерский и ИИС.
Паспорт РФ (для верификации)
Брокерский счёт в ВТБ (уже открыт)
Мобильное приложение ВТБ Онлайн (или доступ к личному кабинету)
Карта для пополнения (не обязательно ВТБ)-->
⚠️ Внимание: ИИС имеет ограничения:
— Максимальный взнос за год: 1 млн рублей (с 2026 года).
— Снятие денег без потери налогового вычета возможно только через 3 года.
— Если вы закроете ИИС раньше 3 лет, государство вернёт ранее предоставленный вычет (придётся заплатить налог + штраф).
Как разделить один счёт на виртуальные портфели?
Если вам не нужен второй юридический счёт, а достаточно визуального разделения активов, используйте функцию "Мои портфели" в приложении ВТБ Инвестиции. Это не разделяет деньги физически, но помогает отслеживать разные стратегии.
Инструкция:
- Откройте приложение ВТБ Инвестиции и перейдите в раздел
Портфель. - Тапните на иконку
+(илиСоздать портфель). - Выберите
Создать виртуальный портфель. - Задайте название (например, "Дивидендные акции 2026") и добавьте активы вручную или через поиск.
- Сохраните изменения — портфель появится в основном меню.
Пример интерфейса:
Мои портфели
├── Основной (100% капитала)
├── Дивидендные акции (30% капитала)
├── Облигации (50% капитала)
└── Технологии (20% капитала)
⚠️ Внимание: Виртуальные портфели имеют ограничения:
— Нет реального разделения денег: все активы хранятся на одном брокерском счёте. Если вы продадите акцию из "дивидендного" портфеля, деньги уйдут на общий баланс.
— Нет автоматического ребалансирования: придётся вручную следить за соотношением активов.
— Нет отдельной аналитики: доходность считается по всему счёту, а не по каждому портфелю.
Как обойти ограничение виртуальных портфелей?
Если вам нужно реальное разделение средств, но открыть ИИС не хочется, можно использовать разные валюты. Например:
- Рублёвый портфель — для облигаций и российских акций.
- Долларовый счёт — для иностранных ETF (например, VTI или QQQ).
Для этого откройте валютный брокерский счёт в ВТБ (доступно в личном кабинете).
Сравнение: виртуальные vs реальные портфели в ВТБ
Чтобы выбрать подходящий вариант, сравните их по ключевым параметрам:
| Критерий | Виртуальный портфель | Реальный портфель (ИИС/второй счёт) |
|---|---|---|
| Разделение денег | ❌ Нет (все активы на одном счёте) | ✅ Да (деньги физически разделены) |
| Налоговые льготы | ❌ Нет | ✅ Да (на ИИС типа А — вычет 13%) |
| Комиссии | ❌ Одинаковые для всех сделок | ✅ Можно выбрать разные тарифы для счетов |
| Аналитика | ⚠️ Упрощённая (только визуальная группировка) | ✅ Полная (отдельные отчёты по каждому счёту) |
| Сложность открытия | ✅ 2 клика в приложении | ⚠️ Требуется заполнение анкеты (для ИИС) |
Вывод: виртуальные портфели подойдут для новичков или тех, кто хочет протестировать стратегии без лишних затрат. Реальные счета (ИИС + обычный) нужны опытным инвесторам, которые хотят полную изоляцию активов и налоговые преимущества.
Если ваша цель — просто упорядочить активы для удобства, виртуальных портфелей достаточно. Если нужны налоговые льготы или реальное разделение рисков — открывайте ИИС.
Частые ошибки при работе с несколькими портфелями
Даже опытные инвесторы допускают ошибки при управлении мультипортфелями. Вот самые распространённые:
- 🔄 Смешивание стратегий: покупка спекулятивных акций в "консервативном" портфеле. Решение: чётко определите правила для каждого портфеля (например, "в облигационном — только ОФЗ и корпоративные бонды с рейтингом ААА").
- 💸 Игнорирование комиссий: частые переводы между портфелями могут съесть доходность. В ВТБ комиссия за перевод между счётами — 0,1% (мин. 100 руб.).
- 📉 Несбалансированность: если один портфель растёт быстрее других, общее соотношение активов нарушается. Решение: проводите ребалансировку раз в квартал.
- 📄 Забывают о налогах: доходы с обычного брокерского счёта облагаются НДФЛ 13%, а с ИИС типа А — можно вернуть до 52 тыс. руб. в год. Не упустите возможность!
Пример из практики: инвестор Дмитрий создал два портфеля — "Акции" и "Облигации" — но не учёл, что дивиденды с акций автоматически попадают на общий счёт, а не остаются в "акционном" портфеле. В результате он потерял связь между доходами и стратегией.
❌ "Портфель 1" / "Портфель 2"
✅ "Дивидендные акции (РусГидро, Газпром)" / "ОФЗ на 3–5 лет"-->
Альтернативы: как управлять несколькими портфелями вне ВТБ
Если лимитов ВТБ вам недостаточно, рассмотрите эти варианты:
- 🏦 Мультиброкерский режим: подключите в ВТБ Мои Инвестиции счета из других брокеров (например, Тинькофф или БКС). Так вы сможете управлять всеми портфелями в одном интерфейсе.
- 📱 Сторонние сервисы: Investing.com, TradingView или Мой Портфель (от БКС) позволяют создавать неограниченное число виртуальных портфелей с аналитикой.
- 💼 Оффшорные счета: для крупных инвесторов (от 1 млн $) некоторые брокеры (например, Interactive Brokers) предлагают открытие нескольких счетов в разных юрисдикциях.
Сравнение мультиброкерского режима в ВТБ с альтернативами:
| Критерий | ВТБ Мультиброкер | TradingView | Investing.com |
|---|---|---|---|
| Количество портфелей | Ограничено счётами в подключённых брокерах | Неограниченно | До 10 |
| Стоимость | Бесплатно | От $15/мес (Pro-версия) | Бесплатно (базовая версия) |
| Торговля | ✅ Да (через подключённых брокеров) | ❌ Нет (только аналитика) | ❌ Нет |
| Автоматическая синхронизация | ✅ Да | ⚠️ Только вручную | ✅ Да (для некоторых брокеров) |
⚠️ Внимание: При подключении сторонних брокеров к ВТБ проверьте:
— Поддерживает ли ваш брокер интеграцию с ВТБ Мои Инвестиции (список партнёров: invest.vtb.ru/multi).
— Не взимает ли брокер дополнительную комиссию за подключение к сторонним платформам.
— Сохраняется ли страховка АСВ (до 1,4 млн руб.) на счета, открытые в других банках.
FAQ: ответы на частые вопросы
Можно ли создать третий портфель в ВТБ, если у меня уже есть обычный счёт и ИИС?
Нет, физическим лицам ВТБ разрешает открыть только два брокерских счёта: обычный и ИИС. Для третьего счёта потребуется:
- Оформить его на другого человека (например, супруга).
- Открыть счёт в иностранной валюте (но это не даст нового портфеля для торговли).
- Стать клиентом Private Banking (минимальный порог — от 30 млн руб. под управлением).
Как перевести деньги между портфелями в ВТБ без комиссии?
Комиссия за перевод между счётами в ВТБ — 0,1% (минимум 100 руб.). Обойти её нельзя, но можно минимизировать:
- Переводите крупные суммы (например, 100 тыс. руб. вместо 10 траншей по 10 тыс.).
- Используйте один счёт для пополнения, а затем распределяйте средства через покупку/продажу активов (но это повлечёт налоговые последствия).
- Откройте ИИС типа Б — при закрытии через 3 года вы освобождаетесь от налога на прибыль, что может компенсировать комиссии.
Что будет, если я закрою ИИС раньше 3 лет?
При досрочном закрытии ИИС:
- Вы теряете право на налоговый вычет (если уже получали, придётся вернуть деньги государству).
- Прибыль облагается НДФЛ 13% (даже если счёт типа Б).
- ВТБ может взимать комиссию за закрытие счёта (до 500 руб.).
Исключение: если вы закрываете ИИС для перевода в другой брокер (с сохранением срока владения), налоговые льготы сохранятся.
Можно ли в виртуальном портфеле ВТБ настроить автоматическую ребалансировку?
Нет, в 2026 году ВТБ не предоставляет инструменты для автоматической ребалансировки виртуальных портфелей. Альтернативы:
- Используйте TradingView или Excel для расчёта целевых долей и вручную корректируйте портфель.
- Настройте уведомления в приложении ВТБ на отклонение активов от целевых значений.
- Рассмотрите робо-эдвайзеры (например, ВТБ Мои Инвестиции — Готовые стратегии), где ребалансировка происходит автоматически.
Какой брокер позволяет открыть больше всего портфелей?
Среди российских брокеров лидеры по количеству портфелей:
- Тинькофф Инвестиции — до 10 брокерских счетов (включая ИИС и валютные).
- БКС Мир инвестиций — неограниченное число виртуальных портфелей + до 5 реальных счетов.
- Открытие Инвестиции — до 3 счетов (обычный, ИИС, валютный).
- Сбербанк Инвестор — до 2 счетов (обычный + ИИС), но с возможностью подключения мультиброкера.
Для максимальной гибкости комбинируйте счета в разных брокерах и управляйте ими через ВТБ Мои Инвестиции (если подключен мультиброкерский режим).