Продажа фьючерсов в ВТБ Инвестиции — это инструмент для хеджирования рисков или спекулятивной торговли, который доступен как опытным трейдерам, так и новичкам. Однако механика работы с этими производными финансовыми инструментами существенно отличается от покупки акций или облигаций. Если вы планируете фиксировать прибыль по длинной позиции или открывать короткую позицию, важно понимать все этапы процесса — от анализа рынка до исполнения сделки.
В этой статье мы разберём не только техническую сторону продажи фьючерсов через мобильное приложение и веб-версию ВТБ Инвестиции, но и ключевые нюансы: как рассчитываются гарантийное обеспечение (ГО) и вариационная маржа, какие комиссии взимает брокер, и как избежать принудительного закрытия позиции. Особое внимание уделим рискам торговли с плечом и стратегиям минимизации убытков.
Фьючерсы на Московской бирже торгуются с 10:00 до 23:50 (по московскому времени), а их продажа может быть как рыночной (по текущей цене), так и лимитной (по заданной вами цене). Если вы никогда не работали с деривативами, рекомендуем сначала протестировать стратегию на виртуальном счёте (доступен в ВТБ Инвестиции для клиентов с брокерским счётом).
1. Что нужно знать перед продажей фьючерсов в ВТБ Инвестиции
Прежде чем нажимать кнопку «Продать», убедитесь, что вы понимаете основные принципы работы фьючерсов:
- 📅 Срок экспирации: каждый фьючерсный контракт имеет дату истечения (например,
Si-12.24— декабрь 2026 года). После экспирации контракт автоматически закрывается по расчётной цене. - 💰 Гарантийное обеспечение (ГО): это «залог», который брокер блокирует на вашем счёте. Его размер зависит от волатильности базового актива и устанавливается биржей. Например, для фьючерса на индекс РТС (
RI-12.24) ГО может составлять ~150 000 рублей. - 📉 Вариационная маржа: ежедневно пересчитывается в зависимости от изменения цены фьючерса. При убытках сумма списывается со счёта, при прибыли — зачисляется.
- ⚖️ Плечо: фьючерсы позволяют торговать с кредитным плечом (например, 1:10 для валютных контрактов), но это увеличивает риски.
В ВТБ Инвестиции доступны фьючерсы на:
- 📈 Индексы: РТС, ММВБ, S&P 500 (если включён доступ к зарубежным рынкам).
- 🛢️ Товары: нефть Brent (
BR-12.24), золото, пшеница. - 💱 Валюты: доллар/рубль (
USD/RUB), евро/рубль. - 💎 Акции: Газпром, Сбербанк, Лукойл (фьючерсы на отдельные бумаги).
⚠️ Внимание: Если на вашем счёте недостаточно средств для покрытия вариационной маржи, брокер принудительно закроет позицию (маржин-колл). В ВТБ Инвестиции пороговое значение устанавливается на уровне 80% от требуемого ГО.
Перед торговлей проверьте текущие размеры ГО на сайте Московской биржи или в терминале ВТБ Инвестиции (раздел «Котировки» → «Фьючерсы»). Например, для фьючерса на нефть BR-12.24 ГО может меняться от 50 000 до 100 000 рублей в зависимости от волатильности.
2. Пошаговая инструкция: как продать фьючерс в мобильном приложении ВТБ Инвестиции
Если вы уже открыли позицию и хотите её закрыть (фиксировать прибыль/убыток) или планируете продать контракт без предварительной покупки (короткая позиция), следуйте алгоритму:
Откройте раздел «Торговля» → «Фьючерсы»
Выберите нужный контракт (например, Si-12.24)
Нажмите «Продать» (для закрытия длинной позиции) или «Открыть короткую»
Укажите количество лотов (1 лот = 1 контракт)
Выберите тип заявки: «Рыночная» или «Лимитная»
Подтвердите сделку кодом из SMS-->
Рассмотрим каждый шаг подробнее:
Шаг 1. Выбор контракта
В мобильном приложении перейдите в Торговля → Фьючерсы. Здесь отображаются все доступные контракты, отсортированные по популярности или алфавиту. Используйте поиск (значок лупы), чтобы быстро найти нужный тикер, например, RI-12.24 (фьючерс на индекс РТС).
Шаг 2. Тип заявки
Вы можете продать фьючерс двумя способами:
- 🔄 Рыночная заявка: исполняется немедленно по лучшей доступной цене. Подходит для быстрого закрытия позиции, но цена может «проскользнуть» при высокой волатильности.
- 🎯 Лимитная заявка: вы указываете желаемую цену, и сделка исполнится только при её достижении. Например, если текущая цена фьючерса на нефть
BR-12.24— 6 000 рублей, а вы хотите продать по 6 100, ставьте лимитный ордер.
Шаг 3. Количество лотов
Один лот фьючерса соответствует одному контракту. Например, фьючерс на доллар (USD/RUB) имеет размер контракта 1 000 долларов. Если вы продаёте 1 лот, ваша позиция будет эквивалентна 1 000 USD по текущему курсу.
Шаг 4. Подтверждение сделки
После заполнения параметров нажмите «Продать» и подтвердите операцию SMS-кодом. В мобильном приложении ВТБ Инвестиции отобразится уведомление об исполнении заявки или её размещении в стакане (если это лимитный ордер).
Если вы торгуете фьючерсами на индексы (например, RI-12.24), следите за временем закрытия биржи: после 23:50 по МСК заявки не исполнятся до следующего торгового дня.
3. Продажа фьючерсов через веб-версию ВТБ Инвестиции
Веб-терминал ВТБ Инвестиции (доступен по ссылке invest.vtb.ru) предлагает расширенные возможности для анализа и торговли. Чтобы продать фьючерс:
Шаг 1. Авторизация
Войдите в личный кабинет через браузер, используя логин и пароль от ВТБ-Онлайн. Если у вас ещё нет брокерского счёта, его можно открыть прямо в веб-версии (раздел «Открыть счёт»).
Шаг 2. Переход в терминал
В верхнем меню выберите «Торговля» → «Фьючерсы». Здесь отображается таблица с котировками, объёмами и графиками. Для удобства настройте отображение нужных колонок (нажмите на значок шестерёнки).
Шаг 3. Формирование заявки
Кликните по нужному контракту (например, SR-12.24 — фьючерс на серебро). Откроется окно с детальной информацией:
- Текущая цена (Bid/Ask).
- Размер гарантийного обеспечения.
- График цены за последние дни/месяцы.
Нажмите «Продать» и заполните параметры:
- 📊 Тип заявки: рыночная или лимитная.
- 🔢 Количество: укажите число контрактов.
- ⏳ Срок действия: «До отмены» или «На день».
Шаг 4. Контроль исполнения
После отправки заявки её статус отобразится в разделе «Активные заявки». Если сделка не исполнилась (например, лимитный ордер не сработал), вы можете отменить или скорректировать цену.
Если ваш лимитный ордер долго висит в стакане, проверьте: 1. Достаточен ли объём торгов по данному фьючерсу (малая ликвидность может блокировать исполнение). 2. Не слишком ли далеко ваша цена от текущей рыночной (например, продажа по 10 000 при цене 9 500). 3. Нет ли технических сбоев на бирже (проверьте ленту новостей в терминале).Что делать, если заявка не исполняется?
4. Комиссии и расходы при продаже фьючерсов в ВТБ Инвестиции
Торговля фьючерсами в ВТБ Инвестиции сопровождается комиссиями, которые влияют на итоговую прибыль. Рассмотрим основные виды сборов:
| Тип комиссии | Размер (2026 год) | Примечания |
|---|---|---|
| Биржевой сбор | 0,01% от суммы сделки (мин. 1 рубль) | Взимается Московской биржей |
| Комиссия брокера | 0,03% от суммы сделки (мин. 3 рубля) | Для клиентов с тарифом «Инвестор» |
| Плата за плечо | От 8% годовых (ежедневное начисление) | Только при использовании кредитного плеча |
| Сбор за экспирацию | До 500 рублей за контракт | Если позиция не закрыта до даты истечения |
Пример расчёта:
Вы продаёте 1 лот фьючерса на золото (GD-12.24) по цене 5 000 рублей за грамм (размер контракта — 10 грамм). Сумма сделки: 5 000 × 10 = 50 000 рублей.
- Биржевой сбор: 50 000 × 0,01% = 5 рублей.
- Комиссия брокера: 50 000 × 0,03% = 15 рублей.
- Итого: 20 рублей за одну сделку.
⚠️ Внимание: При торговле фьючерсами на зарубежные активы (например, S&P 500) комиссии могут отличаться. Уточняйте тарифы в разделе «Договоры и тарифы» на сайте ВТБ Инвестиции.
Кроме комиссий, учитывайте вариационную маржу — ежедневный пересчёт прибыли/убытка. Если цена фьючерса движется против вашей позиции, средства будут списываться со счёта автоматически. При недостатке денег брокер закроет позицию принудительно.
5. Риски и как их минимизировать
Торговля фьючерсами — это высокорискованный инструмент, особенно при использовании плеча. Основные риски:
- 💥 Высокие потери при неблагоприятном движении цены: плечо усиливает как прибыль, так и убытки.
- ⏰ Экспирация контракта: если не закрыть позицию вовремя, брокер сделает это за вас, возможно, по невыгодной цене.
- 📉 Гэпы (разрывы цен): при открытии торгов цена может резко измениться, что приведёт к мгновенным убыткам.
Стратегии снижения рисков:
- 🛡️ Стоп-лосс: устанавливайте автоматические ордера на закрытие позиции при достижении критического уровня убытка. В ВТБ Инвестиции это можно сделать при создании заявки (опция «Стоп-заявка»).
- 📊 Диверсификация: не концентрируйте весь капитал в одном контракте. Например, комбинируйте фьючерсы на нефть и индексы.
- 📅 Контроль экспирации: заранее закрывайте позиции или пролонгируйте их (переносите на следующий месяц).
В ВТБ Инвестиции доступна функция «Трейлинг-стоп», которая автоматически корректирует уровень стоп-лосса при движении цены в вашу сторону. Это помогает зафиксировать прибыль без постоянного мониторинга.
Самый надёжный способ избежать принудительного закрытия позиции — поддерживать на счёте сумму, превышающую требуемое гарантийное обеспечение минимум на 30%.
6. Частые ошибки при продаже фьючерсов
Даже опытные трейдеры иногда допускают ошибки, которые ведут к потерям. Рассмотрим типичные случаи:
Ошибка 1. Игнорирование вариационной маржи
Многие забывают, что убытки по фьючерсам списываются со счёта ежедневно. Если вы открыли позицию на сумму 200 000 рублей, а цена двинулась против вас на 5%, на следующий день со счёта спишется 10 000 рублей (плюс комиссии).
Ошибка 2. Торговля без стоп-лосса
Отсутствие защитного ордера может привести к полной потере гарантийного обеспечения. Например, если вы продали фьючерс на нефть без стоп-лосса, а цена резко выросла на фоне геополитических новостей, убытки могут превысить ожидания.
Ошибка 3. Неучёт времени экспирации
Фьючерсы на индексы (например, RI-12.24) экспирируются в последний торговой день месяца. Если вы не закрыли позицию заранее, брокер сделает это автоматически по расчётной цене, которая может отличаться от рыночной.
Ошибка 4. Чрезмерное использование плеча
Плечо 1:10 означает, что при движении цены на 1% против вас, вы потеряете 10% от вложенной суммы. Начинающим трейдерам рекомендуется торговать с плечом не выше 1:3.
Перед открытием позиции проверьте экономический календарь (доступен в терминале ВТБ Инвестиции в разделе «Аналитика»). Выход важных новостей (например, заседание ФРС или данные по ВВП) может вызвать резкие движения цен.
7. Альтернативные способы работы с фьючерсами в ВТБ Инвестиции
Помимо прямой продажи фьючерсов, в ВТБ Инвестиции доступны другие инструменты для работы с деривативами:
1. Опционы на фьючерсы
Это контракты, дающие право (но не обязанность) купить или продать фьючерс по фиксированной цене. Например, вы можете купить опцион PUT на фьючерс нефти, чтобы застраховаться от падения цен.
2. Структурные продукты
ВТБ предлагает готовые стратегии с защитой капитала, например, «Фьючерсный спред», где прибыль зависит от разницы цен между двумя контрактами.
3. Робо-советники
В разделе «Услуги» доступны автоматизированные стратегии для торговли фьючерсами, например, «Трендовый следящий». Робот сам открывает и закрывает позиции по заданному алгоритму.
4. Копирование сделок
Если вы не уверены в своих силах, можно подключиться к торговле опытных трейдеров через сервис «Копирование сделок» (доступен для клиентов с портфелем от 500 000 рублей).
FAQ: Ответы на частые вопросы
Могу ли я продать фьючерс, если у меня нет открытой позиции?
Да, это называется открытие короткой позиции. Вы продаёте контракт, которого у вас нет, рассчитывая купить его дешевле позже. Например, если вы считаете, что цена на нефть упадёт, продаёте фьючерс BR-12.24, а затем закрываете позицию покупкой по более низкой цене.
Что будет, если на счёте не хватит денег для вариационной маржи?
Брокер пришлёт уведомление о необходимости пополнить счёт. Если вы этого не сделаете, позиция будет принудительно закрыта (маржин-колл). В ВТБ Инвестиции пороговое значение — 80% от требуемого гарантийного обеспечения.
Можно ли продавать фьючерсы на зарубежные активы через ВТБ Инвестиции?
Да, но для этого нужно подключить доступ к зарубежным рынкам (раздел «Настройки счёта»). Например, вы можете торговать фьючерсами на индекс S&P 500 (ES) или нефть WTI (CL). Комиссии и размер ГО для таких контрактов выше.
Как перенести позицию на следующий месяц (пролонгировать)?
Чтобы избежать экспирации, закройте текущую позицию и откройте новую по фьючерсу с более поздней датой. Например, если у вас длинная позиция по Si-11.24, продайте её и купите Si-12.24. Учтите, что разница в ценах (спред) может повлиять на прибыль.
Какие налоги платятся с прибыли от продажи фьючерсов?
Прибыль от торговли фьючерсами облагается НДФЛ 13% (для резидентов РФ). Брокер автоматически удерживает налог при выводе средств. Убытки можно перенести на будущие периоды для уменьшения налоговой базы (но не более чем на 10 лет).