Введение: почему акции в ВТБ Инвестиции — выгодный инструмент?

Инвестирование в акции через ВТБ Инвестиции — один из самых доступных способов пассивного дохода для россиян в 2026 году. Брокер предлагает низкие комиссии (от 0,025% за сделку), широкий выбор активов (более 10 000 акций российских и зарубежных компаний) и удобный мобильный сервис. Но как именно заработать на акциях, если вы новичок? Эта статья разберёт 5 реальных способов получения дохода, включая дивиденды, спекуляции, IPO и долгосрочные стратегии — с примерами расчётов и пошаговыми инструкциями.

Важно понимать: доходность акций не гарантирована. По данным Мосбиржи, средняя годовой доходность индекса МосБиржи за последние 5 лет составила ~12–15%, но отдельные акции могли как удвоиться, так и потерять половину стоимости. В этой статье мы сосредоточимся на практике — как выбрать акции, минимизировать риски и легально оптимизировать налоги. Начнём с самого простого способа.

1. Дивиденды: пассивный доход от акций

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она выплачивает акционерам. В ВТБ Инвестиции вы можете получать дивиденды на брокерский счёт автоматически. Например, в 2023 году Сбербанк выплатил 25,89 ₽ на акцию, а Газпром — 51,03 ₽. При владении 1 000 акций Сбербанка вы бы получили 25 890 ₽ за год.

Чтобы получать дивиденды, нужно:

  • 📅 Купить акции до даты закрытия реестра (обычно за 2–3 недели до выплаты).
  • 💰 Держать акции в портфеле до момента начисления дивидендов.
  • 📊 Следить за дивидендной доходностью (отношение дивиденда к цене акции). Например, если акция стоит 300 ₽, а дивиденд — 30 ₽, доходность составит 10%.

В ВТБ Инвестиции дивиденды поступают на счёт в течение 1–3 дней после официальной даты выплаты. Однако есть нюансы:

  • 🇷🇺 На дивиденды российских компаний удерживается 13% НДФЛ (автоматически).
  • 🇺🇸 По акциям США налог может достигать 30% (зависит от страны регистрации компании).
  • 📉 Дивиденды не гарантированы — компания может сократить или отменить выплаты (как сделал Норникель в 2022 году).
💡

Чтобы увеличить дивидендный доход, используйте реинвестирование — автоматически покупайте новые акции на полученные дивиденды. В ВТБ Инвестиции эту функцию можно настроить в разделе Настройки → Дивидендная стратегия

Топ-5 дивидендных акций 2026 года (по данным ВТБ)

Компания Дивиденд на акцию (2023) Дивидендная доходность Дата закрытия реестра (2026)
Газпром 51,03 ₽ ~8,5% Июль 2026
Сбербанк 25,89 ₽ ~7% Июнь 2026
Лукойл 350 ₽ ~9% Апрель 2026
Татнефть 60 ₽ ~10% Май 2026
МТС 15,5 ₽ ~6% Июнь 2026
⚠️ Внимание: Если вы покупаете акции за 1–2 дня до закрытия реестра, их цена может резко вырасти из-за спросa на дивиденды. Это называется "дивидендный гэп" — после выплаты цена часто падает на размер дивиденда.

2. Спекуляции: заработок на изменении цены акций

Спекулятивная торговля — это покупка акций с целью продажи по более высокой цене. В ВТБ Инвестиции можно торговать как на росте (лонг), так и на падении (шорт, через маржинальную торговлю). Например, акции Яндекса в 2023 году выросли с 1 200 ₽ до 1 800 ₽ — спекулянты, купившие их в январе, заработали 50% за год.

Основные стратегии:

  • 📈 Дейтрейдинг — торговля в течение одного дня (без переноса позиций на ночь). Подходит для опытных трейдеров.
  • 📊 Свинг-трейдинг — удержание акций от нескольких дней до недель. Менее рискованно, чем дейтрейдинг.
  • 🚀 Покупка на новостях — например, перед отчётностью компании или объявлением о дивидендах.

В ВТБ Инвестиции для спекуляций доступны:

  • 🇷🇺 Акции Мосбиржи (комиссия 0,025–0,05%).
  • 🇺🇸 Акции NYSE/NASDAQ (комиссия $0,02 за акцию, минимум $2).
  • 📉 Маржинальная торговля (можно продавать акции, которых у вас нет, чтобы заработать на падении).
📊 Какой стиль торговли вам ближе?
Долгосрочные инвестиции (годы)
Свинг-трейдинг (недели)
Дейтрейдинг (дни)
Покупаю только на дивиденды
⚠️ Внимание: При маржинальной торговле вы можете потерять больше, чем вложили! В ВТБ Инвестиции плечо до 1:3 для акций, но при неблагоприятном движении цены брокер может принудительно закрыть вашу позицию (маржин-колл).

Пример расчёта прибыли от спекуляции

Допустим, вы купили 100 акций Магнита по цене 5 000 ₽ и продали через месяц по 5 500 ₽:

  • 💰 Прибыль: (5 500 – 5 000) × 100 = 50 000 ₽.
  • 💸 Комиссия ВТБ: 5 000 × 100 × 0,025% × 2 = 250 ₽ (покупка + продажа).
  • 📉 НДФЛ 13%: 50 000 × 0,13 = 6 500 ₽.
  • 💵 Чистый доход: 50 000 – 250 – 6 500 = 43 250 ₽.
💡

Спекуляции требуют постоянного мониторинга рынка. Если у вас нет времени анализировать графики, лучше выбрать долгосрочные инвестиции или дивидендные акции.

3. IPO: покупка акций на первичном размещении

IPO (Initial Public Offering) — это первое публичное размещение акций компании на бирже. В ВТБ Инвестиции можно участвовать в IPO российских и зарубежных компаний. Главный плюс — возможность купить акции по цене ниже рыночной. Например, акции Ozon при IPO в 2020 году стоили $30, а через год выросли до $120.

Как участвовать в IPO через ВТБ:

1. Открыть брокерский счёт в ВТБ Инвестиции (если ещё нет)

2. Пополнить счёт на сумму не менее 1 000 ₽ (минимальная заявка)

3. В мобильном приложении перейти в Торговля → IPO и SPAC

4. Выбрать интересующую компанию и подать заявку

5. Дождаться результатов распределения (обычно 1–2 дня)

6. Если акции выделены — оплатить их в течение 2 дней-->

Однако есть риски:

  • 📉 Цена после IPO может упасть (например, акции Delivery Club после IPO потеряли ~40%).
  • 🔒 Не все заявки удовлетворяются — при высоком спросе акции распределяются по принципу "лотереи".
  • 🕒 Деньги на счёте блокируются на 2–3 дня до распределения.
Что такое SPAC и чем они отличаются от IPO?

SPAC (Special Purpose Acquisition Company) — это "пустая" компания, созданная для поглощения другого бизнеса. В отличие от классического IPO, где компания уже работает, SPAC сначала собирает деньги инвесторов, а потом ищет, кого купить. Риски выше, но потенциальная доходность тоже. В ВТБ Инвестиции можно участвовать в SPAC через раздел Торговля → IPO и SPAC, но рекомендуется только опытным инвесторам.

Примеры успешных и провальных IPO последних лет

Компания Год IPO Цена размещения Максимальная цена Текущая цена (2026)
Ozon 2020 $30 $120 $45
Fix Price 2021 950 ₽ 1 800 ₽ 1 200 ₽
Delivery Club 2021 700 ₽ 900 ₽ 400 ₽
СберЛогистика 2023 120 ₽ 180 ₽ 150 ₽

4. Долгосрочные инвестиции: стратегия "купи и держи"

Эта стратегия подходит тем, кто не хочет постоянно следить за рынком. Суть — покупать акции надёжных компаний и держать их 5–10 лет. Исторически такой подход приносит 10–15% годовых в долларах (по данным S&P 500). В России аналогичный показатель у индекса МосБиржи — около 12% годовых за последние 10 лет.

Преимущества долгосрочных инвестиций в ВТБ Инвестиции:

  • 📈 Сложный процент: реинвестирование дивидендов ускоряет рост капитала.
  • 💰 Низкие комиссии: при редких сделках вы платите минимальные сборы.
  • 🛡️ Меньше риска: краткосрочные колебания сглаживаются за годы.

Как выбрать акции для долгосрочного портфеля:

  • 🏆 "Голубые фишки" — надёжные компании с историей выплат (Сбербанк, Газпром, Лукойл).
  • 🌍 ETF — биржевые фонды, которые копируют индексы (например, FXRL — индекс МосБиржи).
  • 📊 Компании с ростом выручки (например, Полиметалл или Тинькофф).

Пример портфеля для долгосрочных инвестиций (на 100 000 ₽):

  • 🇷🇺 50% — российские акции (Сбербанк, Газпром, Лукойл).
  • 🇺🇸 30% — американские ETF (например, SPY или QQQ).
  • 🌐 20% — облигации (для диверсификации рисков).
⚠️ Внимание: При покупке иностранных акций через ВТБ Инвестиции учитывайте валютный риск. Если рубль укрепляется, ваша доходность в рублях может снизиться даже при росте акции в долларах.

5. Бонусные программы ВТБ: кешбэк и акции за активность

ВТБ Инвестиции регулярно проводит акции для клиентов, которые позволяют получить дополнительный доход. Например:

  • 🎁 Кешбэк за пополнение счёта (до 10 000 ₽ в месяц).
  • 📈 Бонусы за активную торговлю (например, 1 000 ₽ за 10 сделок в месяц).
  • 💳 Совмещение с картой ВТБ — кешбэк до 5% за покупки, которые можно реинвестировать.

Как получить максимум от бонусов:

  1. Подпишитесь на рассылку ВТБ Инвестиции в мобильном приложении (Профиль → Настройки → Уведомления).
  2. Следите за акциями в разделе Бонусы.
  3. Используйте реферальную программу — приглашайте друзей и получайте до 1 000 ₽ за каждого.

Пример расчёта с учётом бонусов:

  • Вы пополнили счёт на 50 000 ₽ и получили кешбэк 1 000 ₽.
  • Сделали 10 сделок и получили бонус 1 000 ₽.
  • Пригласили 2 друзей и получили 2 000 ₽.
  • Итого 4 000 ₽ дополнительного дохода без риска!
💡

Бонусы от ВТБ — это "лёгкие" деньги, но не забывайте, что основной доход должны приносить инвестиции, а не промоакции.

6. Налоги и оптимизация: как легально уменьшить НДФЛ

В России с доходов от акций удерживается 13% НДФЛ (для резидентов). Однако есть легальные способы уменьшить налоговую нагрузку:

Способ 1. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

  • 📝 Тип А: вернуть 13% от внесённой суммы (максимум 52 000 ₽ в год).
  • 💰 Тип Б: освободить от налога доходы от продажи акций (но не дивиденды!).

В ВТБ Инвестиции ИИС открывается бесплатно за 5 минут. Чтобы получить вычет типа А, нужно:

  1. Пополнить ИИС на сумму до 400 000 ₽ в год.
  2. Подождать 3 года (срок действия счёта).
  3. Подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую.

Способ 2. Долгосрочное владение акциями

  • 🕒 Если держать акции более 3 лет, налог с продажи не удерживается (но только для акций, купленных после 2021 года).
  • 📉 Этот льготный режим не распространяется на дивиденды и иностранные акции.

Способ 3. Убытки прошлых лет

Если в прошлые годы вы терпели убытки от торговли, их можно учесть при расчёте налога. Например:

  • В 2023 году убыток: –50 000 ₽.
  • В 2026 году прибыль: +80 000 ₽.
  • Налоговая база: 80 000 – 50 000 = 30 000 ₽.
  • НДФЛ: 30 000 × 13% = 3 900 ₽ вместо 10 400 ₽.
⚠️ Внимание: Если вы торгуете через ВТБ Инвестиции и иностранные брокеры одновременно, налоговая может запросить подтверждающие документы. Все сделки должны быть отражены в отчёте брокера (Документы → Справка о доходах).

7. Риски и как их минимизировать

Инвестиции в акции всегда сопряжены с рисками. Вот основные из них и способы защиты:

Риск Пример Как минимизировать
Рыночный риск Падение индекса МосБиржи на 30% в 2022 году Диверсификация (акции + облигации + золото)
Валютный риск Ослабление рубля на 50% в 2014 и 2022 годах Часть портфеля в иностранных акциях/ETF
Компанийный риск Банкротство Юлмарта в 2022 году Инвестировать только в компании с высоким кредитным рейтингом
Ликвидность Невозможность быстро продать акции малой компании Выбирать акции с высоким оборотом (например, Сбербанк, Газпром)

Правила безопасных инвестиций в ВТБ Инвестиции:

  • 🛡️ Не вкладывайте больше 20–30% своих сбережений в акции.
  • 📉 Используйте стоп-лосс (автоматическую продажу при падении цены).
  • 📊 Регулярно ребалансируйте портфель (например, раз в полгода).
💡

В ВТБ Инвестиции можно настроить уведомления о сильных колебаниях цен. Для этого перейдите в Настройки → Уведомления → Ценовые оповещения и установите пороговые значения (например, ±5%).

FAQ: Частые вопросы о заработке на акциях в ВТБ Инвестиции

🔹 Нужно ли платить налоги, если я покупаю акции через ВТБ Инвестиции?

Да, ВТБ Инвестиции автоматически удерживает 13% НДФЛ с прибыли от продажи акций и дивидендов. Исключения:

  • Акции, проданные после 3 лет владения (освобождаются от налога).
  • Доходы на ИИС типа Б (при соблюдении условий).

Налоговая справка формируется автоматически в разделе Документы.

🔹 Сколько нужно денег, чтобы начать зарабатывать на акциях?

Минимальная сумма для старта в ВТБ Инвестиции — 1 000 ₽. Однако для диверсификации рекомендуется начинать с 50 000–100 000 ₽. Примеры:

  • На 10 000 ₽ можно купить 2–3 акции Сбербанка или Газпрома.
  • На 100 000 ₽ — сформировать портфель из 10–15 акций + ETF.
🔹 Можно ли потерять все деньги на акциях?

Теоретически да, если компания обанкротится (например, как Юлмарт в 2022 году). Однако:

  • Вероятность полной потери денег на "голубых фишках" (Сбербанк, Газпром) крайне мала.
  • Диверсификация снижает риски: если одна акция упадёт, другие могут расти.
  • В ВТБ Инвестиции можно использовать стоп-лосс, чтобы автоматически продавать акции при сильном падении.
🔹 Как вывести деньги с брокерского счёта ВТБ?

Чтобы вывести средства:

  1. Продайте акции (если они есть в портфеле).
  2. Перейдите в раздел Счета → Брокерский счёт → Вывод средств.
  3. Укажите сумму и реквизиты (карта ВТБ или счёт в другом банке).
  4. Деньги поступят в течение 1–3 рабочих дней.

Комиссия за вывод: 0% на карту ВТБ, 1,5% (мин. 30 ₽) на счета других банков.

🔹 Что лучше: акции или облигации?

Зависит от ваших целей:

Критерий Акции Облигации
Доходность Высокая (10–30% годовых) Низкая (5–10% годовых)
Риск Высокий Низкий
Ликвидность Высокая (можно продать быстро) Средняя (некоторые ОФЗ трудно продать)
Налоги 13% с прибыли и дивидендов 13% с купонного дохода

Оптимальный вариант — комбинировать (например, 70% акций + 30% облигаций).