Как правильно отказаться от маржинального кредитования на бирже ВТБ: инструкция с нюансами

Способы отказа от маржинального кредитования в ВТБ

В ВТБ Инвестициях есть три основных способа отказаться от маржинального кредитования. Каждый из них подходит для разных ситуаций — выбирайте в зависимости от ваших целей и текущего состояния счёта.

Рассмотрим каждый способ подробнее.

1. Полное погашение маржинального кредита

Самый надёжный и быстрый способ — полностью погасить задолженность перед брокером. Для этого:

1. Пополните брокерский счёт на сумму, достаточную для покрытия кредита + начисленных процентов. Сделать это можно через Личный кабинет → Пополнение счёта.
2. Закройте все открытые маржинальные позиции (продайте акции/облигации или купите обратно, если это шорты).
3. В разделе "Маржинальная торговля" нажмите "Погасить кредит". Система автоматически спишет средства в счёт задолженности.

После погашения статус счёта изменится на "Без кредитного плеча". Теперь вы можете торговать только своими средствами.

2. Частичное закрытие позиций

Если у вас нет возможности погасить кредит полностью, можно сократить задолженность, закрывая часть позиций. Алгоритм:

• 📈 Продайте наиболее ликвидные активы (например, голубые фишки вроде Газпрома или Сбербанка).
• 💵 Направьте вырученные средства на погашение кредита.
• 🔄 Повторяйте процесс, пока задолженность не станет минимальной или нулевой.

Важно: при частичном закрытии следите за уровнем маржи. Если он упадет ниже 70%, ВТБ начнёт принудительно закрывать ваши позиции по рыночной цене (возможно, с убытком).

3. Перевод на обычный брокерский счёт

Если вы хотите продолжать торговать, но без использования заёмных средств, можно перевести счёт из маржинального в стандартный. Для этого:

1. Погасите всю задолженность по кредиту (как в первом способе).
2. Обратитесь в поддержку ВТБ Инвестиции через чат или по телефону с просьбой сменить тип счёта.
3. Подпишите новые договорные документы (их пришлют на почту или в личный кабинет).

Обычно перевод занимает 1–3 рабочих дня. После этого вы сможете торговать только в пределах собственных средств.

4. Полное закрытие счёта

Если вы решили разорвать отношения с ВТБ, процедура будет следующей:

1. Закройте все открытые позиции (включая маржинальные).
2. Погасите кредит и все начисленные проценты.
3. Выведите оставшиеся средства на банковский счёт.
4. Напишите заявление на закрытие брокерского счёта (через личный кабинет или в офисе банка).

Счёт закроется в течение 5–7 рабочих дней. Учтите: если у вас были убытки по маржинальным сделкам, их нельзя будет перенести на будущие налоговые периоды (в отличие от убытков на обычном ИИС).

Пошаговая инструкция: как отказаться от маржинального кредитования онлайн

Если вы выбрали полное или частичное погашение кредита, сделать это можно не выходя из дома — через личный кабинет ВТБ Инвестиции. Следуйте этой инструкции, чтобы избежать ошибок.

Шаг 1. Авторизуйтесь в системе

Откройте сайт ВТБ Инвестиции или мобильное приложение. Введите логин и пароль, а также код из SMS (если включена двухфакторная аутентификация).

Шаг 2. Проверьте текущую задолженность

Перейдите в раздел Мой портфель → Маржинальная торговля. Здесь вы увидите:

• 💳 Текущий кредит — сумма, которую вы должны брокеру.
• 📊 Уровень маржи — процентное соотношение ваших активов к задолженности.
• 💰 Доступная маржа — средства, которые можно использовать для новых сделок.

Шаг 3. Закройте открытые позиции

Чтобы погасить кредит, нужно освободить залоговые активы. Для этого:

1. Перейдите в Портфель → Открытые позиции.
2. Выберите активы, которые хотите продать (нажмите на строку с тикером).
3. Нажмите "Продать" и укажите количество лотов.
4. Подтвердите сделку кодом из SMS.

Если у вас есть короткие позиции (шорты), их нужно закрыть покупкой тех же бумаг. Например, если вы продавали Лукойл в шорт, теперь нужно его купить обратно.

Шаг 4. Погасите кредит

После закрытия позиций:

1. Вернитесь в раздел Маржинальная торговля.
2. Нажмите кнопку "Погасить кредит".
3. Выберите счёт, с которого будут списаны средства (если у вас несколько счетов в ВТБ).
4. Подтвердите операцию.

Деньги спишутся автоматически, а статус счёта изменится на "Без кредитного плеча".

Шаг 5. Проверьте результат

Убедитесь, что:

• 🔹 В разделе "Маржинальная торговля" стоит нулевая задолженность.
• 🔹 В "Истории операций" появилась запись о погашении кредита.
• 🔹 На экране больше не отображается предупреждение о риске маржин-колла.

Что делать, если не хватает средств для погашения кредита

Ситуация, когда инвестор не может погасить маржинальный кредит из-за убытков, — не редкость. По данным ЦБ РФ, в 2023 году около 15% клиентов брокеров столкнулись с дефицитом средств при попытке закрыть маржинальные позиции. Если вы оказались в такой ситуации, вот возможные выходы:

1. Пополните счёт внешними средствами

Самый простой способ — внести на брокерский счёт дополнительные деньги с банковской карты или другого счёта. В ВТБ Инвестициях пополнение происходит мгновенно (если перевод идёт с карты ВТБ) или в течение 1 рабочего дня (если с карты другого банка).

2. Закройте убыточные позиции с минимальными потерями

Проанализируйте свой портфель и продайте активы, которые:

• 📉 Имеют наибольший убыток (чтобы остановить дальнейшее падение).
• 💎 Являются наименее ликвидными (их сложнее продать в кризис).
• 🔄 Имеют высокий бета-коэффициент (сильно зависят от колебаний рынка).

3. Договоритесь с брокером о реструктуризации

В исключительных случаях ВТБ может пойти навстречу и предложить:

• 📅 Отсрочку платежа (на 1–3 месяца).
• 🔄 Уменьшение процентной ставки (если вы долгое время были клиентом).
• 📊 Перевод части долга в рассрочку.

Для этого нужно написать заявление в поддержку с объяснением причины (например, временные финансовые трудности). Однако брокер не обязан идти на уступки — всё зависит от вашей кредитной истории и суммы долга.

4. Используйте другие активы в качестве залога

Если на вашем счёте есть ценные бумаги, не участвующие в маржинальной торговле (например, облигации федерального займа), их можно передать в залог для увеличения доступной маржи. Для этого:

1. Обратитесь в поддержку ВТБ Инвестиции.
2. Укажите, какие бумаги хотите использовать как залог.
3. Подпишите дополнительное соглашение.

Типичные ошибки при отказе от маржинального кредитования

Даже опытные инвесторы иногда допускают ошибки при закрытии маржинальных позиций. Вот самые распространённые из них — и как их избежать.

⚠️ Внимание: если вы закроете все позиции, но не погасите кредит, ВТБ продолжит начислять проценты на оставшуюся задолженность. Это может привести к негативному балансу на счёте.

Ошибка 1: Игнорирование уровня маржи

Многие инвесторы не следят за уровнем маржи и узнают о маржин-колле, когда брокер уже начал принудительное закрытие позиций. Чтобы этого избежать:

• 📲 Настройте уведомления в мобильном приложении ВТБ Инвестиции (раздел "Настройки → Уведомления").
• 📊 Регулярно проверяйте уровень маржи (оптимально — раз в день при высокой волатильности).

Ошибка 2: Продажа активов в убыток без анализа

В панике инвесторы часто продают все бумаги подряд, фиксируя убытки. Вместо этого:

• 🔍 Проанализируйте, какие активы имеют потенциал роста (например, дивидендные акции или облигации с высоким купоном).
• 📉 Продавайте в первую очередь те бумаги, которые уже давно в минусе и не показывают признаков восстановления.

Ошибка 3: Неучёт налоговых последствий

При продаже ценных бумаг вы можете получить налоговый вычет или, наоборот, обязаны заплатить НДФЛ (13%). Например:

• 💸 Если вы владели акциями больше 3 лет, прибыль от их продажи не облагается налогом.
• 📑 Если меньше 3 лет — нужно подать декларацию 3-НДФЛ и заплатить 13% с прибыли.

Учтите это при планировании закрытия позиций.

Ошибка 4: Закрытие счёта с невыведенными средствами

Если вы решили полностью закрыть брокерский счёт, сначала выведите все деньги. В противном случае средства могут "зависнуть" на закрытом счёте, и их возвращение займёт до 30 дней.

Ошибка 5: Игнорирование комиссий

При закрытии позиций и погашении кредита ВТБ может взимать комиссии:

• 💳 За продажу ценных бумаг (обычно 0,05–0,3% от суммы сделки).
• 📄 За перевод средств на банковский счёт (до 100 ₽ за перевод).

Уточните тарифы в разделе Документы → Тарифы.

Что делать после отказа от маржинального кредитования

Отказ от маржинального кредитования — это только первый шаг. Чтобы дальнейшая торговля была успешной и безопасной, следуйте этим рекомендациям.

1. Пересмотрите свою инвестиционную стратегию

Без кредитного плеча вам придётся торговать только своими средствами. Это означает:

• 📈 Меньшую доходность (но и меньшие риски).
• 🕒 Более долгий горизонт инвестирования (лучше ориентироваться на среднесрочные и долгосрочные вложения).

Рассмотрите консервативные инструменты:

• 🏦 Облигации (федеральные, корпоративные, муниципальные).
• 💎 Дивидендные акции (например, Сбербанк, Газпром, МТС).
• 🌍 ETF на широкие индексы (например, FXRL — ETF на индекс Мосбиржи).

2. Настройте стоп-лоссы для защиты капитала

Даже без маржинальной торговли риски остаются. Чтобы минимизировать убытки:

• 🛑 Используйте стоп-лоссы (автоматическое закрытие позиции при достижении определённой цены).
• 📉 Устанавливайте их на уровне 10–15% от покупной цены (в зависимости от волатильности актива).

3. Регулярно пополняйте счёт

Без кредитного плеча ваш инвестиционный потенциал ограничен собственными средствами. Чтобы наращивать портфель:

• 💰 Ежемесячно откладывайте фиксированную сумму на пополнение счёта (например, 5–10% от дохода).
• 📅 Используйте стратегию усреднения (покупка активов небольшими партиями в разные периоды).

4. Мониторьте комиссии и налоги

Без маржинального кредитования вы платите только:

• 💳 Комиссию за сделки (в ВТБ Инвестициях — от 0,025% до 0,3%).
• 📄 НДФЛ с прибыли (13% для резидентов РФ).

Отслеживайте эти расходы, чтобы они не съедали вашу доходность.

5. Рассмотрите альтернативные брокеров

Если ВТБ не устраивает по тарифам или функционалу, можно открыть счёт у другого брокера с более выгодными условиями для обычной (не маржинальной) торговли. Среди популярных вариантов:

• 🏦 Тинькофф Инвестиции (низкие комиссии, удобный интерфейс).
• 📊 БКС Мир инвестиций (широкий выбор инструментов).
• 💼 Открытие Брокер (хорошие аналитические инструменты).

FAQ: Частые вопросы об отказе от маржинального кредитования в ВТБ