Как купить облигации в ВТБ Мои Инвестиции: пошаговое руководство

Существует два основных типа заявок: рыночная и лимитная. Рыночная исполняется мгновенно по лучшей доступной цене в стакане, что гарантирует покупку, но не гарантирует идеальную цену в момент высокой волатильности. Лимитная заявка позволяет вам установить свою цену, и сделка состоится только тогда, когда рынок подойдет к вашему уровню.

При выставлении лимитной заявки она попадает в стакан, и вы можете отслеживать ее статус в разделе Заявки. Если цена рынка не достигнет вашего уровня, заявка может провисеть до конца торговой сессии или быть отменена вами вручную. Это полезный инструмент для покупки большого объема бумаг без проскальзывания цены.

После успешного исполнения заявки активы мгновенно отразятся в портфеле. Вы увидите среднюю цену покупки, текущую рыночную стоимость и накопленный купонный доход. С этого момента вы являетесь полноценным кредитором эмитента и имеете право на получение купонных выплат.

Комиссии, налоги и скрытые расходы

Инвестирование всегда связано с издержками, и ВТБ не является исключением. Основным расходным пунктом для частного инвестора является комиссия брокера за сделку. В зависимости от тарифа, она может составлять от 0,05% до 0,3% от суммы операции. Для долгосрочных инвесторов, покупающих облигации на годы, этот процент может показаться незначительным, но при активной торговле он существенно «съедает» прибыль.

Кроме комиссии брокера, существует биржевой сбор, который удерживается автоматически. Также стоит помнить о налоге на доходы физических лиц (НДФЛ), который составляет 13% для резидентов. Налоговый агент в данном случае — сам брокер, поэтому вам не нужно самостоятельно заполнять декларацию 3-НДФЛ при продаже бумаг или получении купонов, банк сделает это за вас.

⚠️ Внимание: При продаже облигации с убытком (дешевле, чем вы покупали) возникает финансовый результат, который уменьшает налоговую базу. Однако, чтобы этот убыток был учтен, его нужно зафиксировать в налоговом периоде или перенести на будущие периоды через заявление в ФНС.

Отдельного внимания заслуживает комиссия за депозитарное обслуживание. В ВТБ она может взиматься ежемесячно или ежегодно за хранение ценных бумаг. Тарифы стоит изучить заранее, так как для портфелей с большим количеством разных выпусков эта сумма может быть ощутимой.

Стратегии управления портфелем облигаций

Просто купить облигации недостаточно — ими нужно управлять. Одна из самых популярных стратегий — лестница облигаций. Она заключается в покупке бумаг с разными датами погашения. Например, вы покупаете облигации, которые погашаются через 1 год, 2 года и 3 года. Когда первая бумага гасится, вы reinvestируете (вкладываете обратно) полученные деньги в новую длинную бумагу в конце «лестницы».

Такой подход позволяет сглаживать риски изменения процентных ставок и обеспечивает постоянный приток ликвидности. Если ставки вырастут, вы сможете reinvestировать погашенные средства под более высокий процент. Если упадут — вы останетесь с ранее купленными длинными бумагами, зафиксировав высокую доходность.

Другая стратегия — ориентация на купонный доход. Инвестор формирует портфель из бумаг с ежемесячными или ежеквартальными выплатами, создавая тем самым дополнительный источник денежного потока, схожий с арендной платой или дивидендами. В приложении ВТБ Мои Инвестиции можно настроить уведомления о датах купонов, чтобы не пропустить поступление средств.

Важно периодически проводить ребалансировку портфеля. Если доля облигаций выросла из-за падения рынка акций (или наоборот), стоит продать часть подорожавших активов и купить подешевевшие, возвращаясь к целевому соотношению рисков.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)