Торговля на бирже всегда связана с рисками, но правильное использование инструментов стоп-лосс (Stop Loss) и тейк-профит (Take Profit) помогает минимизировать потери и закреплять прибыль. В ВТБ Инвестициях эти функции доступны как для акций и облигаций, так и для фьючерсов — но работают они с нюансами, о которых важно знать заранее. Например, в отличие от некоторых брокеров, ВТБ не поддерживает тралинг-стоп (перемещаемый стоп-лосс) для всех типов активов, а исполнение ордеров может зависеть от ликвидности бумаги.

Если вы только начинаете инвестировать или перешли в ВТБ с другого брокера, разберёмся, как эти инструменты реализованы именно здесь. Почему иногда стоп-лосс срабатывает не по заданной цене? Можно ли выставить тейк-профит на валютной паре? И что делать, если ордер «завис» в статусе «не исполнен»? Ответы — в этой статье, с пошаговыми скриншотами из мобильного приложения и веб-версии ВТБ Мои Инвестиции.

Что такое Stop Loss и Take Profit простыми словами

Давайте начнём с базовых определений, без жаргона. Stop Loss (стоп-лосс) — это ваша «страховка» от крупных убытков. Вы заранее указываете цену, по которой брокер автоматически продаст актив, если его стоимость начнёт падать. Например, вы купили акцию Газпрома по 200 рублей и выставили стоп-лосс на 180 рублей. Если цена упадёт до этого уровня, сделка закроется автоматически — вы потеряете 20 рублей с акции, но избежите ещё больших убытков, если курс продолжит валиться.

Take Profit (тейк-профит) работает зеркально: фиксирует прибыль, когда цена достигает желаемого уровня. Допустим, вы купили акцию Сбербанка по 300 рублей и рассчитываете на рост до 350. Выставляете тейк-профит на 345 рублей — и как только цена его коснётся, позиция закроется, а прибыль (45 рублей с акции) зачислится на счёт. Главное отличие от стоп-лосса: тейк-профит срабатывает только при росте цены, а не падении.

  • 🔴 Stop Loss — защищает от убытков (продаёт при падении цены).
  • 🟢 Take Profit — фиксирует прибыль (продаёт при росте цены).
  • ⚪ Без ордеров — придётся постоянно следить за котировками вручную.

В ВТБ Инвестициях эти ордера называются Стоп-заявка (для стоп-лосса) и Тейк-профит (соответственно). Их можно выставить как при открытии позиции, так и позже — для уже купленных активов. Однако есть ограничения: например, на Московской бирже стоп-лосс для акций срабатывает только в основную торговую сессию (с 10:00 до 18:40 по МСК), а в период аукционов или вне торгов он «спит».

📊 Как часто вы используете стоп-лосс в торговле?
Всегда ставлю
Иногда, для рискованных активов
Пробовал, но не понравилось
Никогда не пользовался

Как работают стоп-лосс и тейк-профит в ВТБ: механика исполнения

В теории всё просто, но на практике исполнение ордеров в ВТБ зависит от трёх ключевых факторов: тип актива, ликвидность бумаги и режим торгов. Разберём каждый.

1. Тип актива. Стоп-лосс и тейк-профит в ВТБ работают для:

  • 📈 Акций (российских и иностранных, если они доступны в вашем тарифе).
  • 💰 Облигаций (но с оговорками — см. ниже).
  • 📊 Фьючерсов и опционов (только для квалифицированных инвесторов).
  • 💱 Валютных пар (например, USD/RUB, EUR/RUB).

Однако для облигаций стоп-лосс часто бесполезен: их котировки обновляются реже, а разрыв между ценой покупки и продажи (спред) может быть значительным. В результате ордер сработает не по заданной цене, а по ближайшей доступной — иногда с существенным отклонением.

2. Ликвидность. Если бумага торгуется редко (например, акции малоизвестной компании), ваш стоп-лосс может не исполниться сразу. Брокер будет ждать, пока на рынке появится встречное предложение по вашей цене. В крайних случаях ордер так и останется «висеть» неисполненным, пока вы его не отмените вручную.

⚠️ Внимание: ВТБ не гарантирует исполнение стоп-лосса по точной указанной цене! Если на рынке нет ликвидности, сделка закроется по первой доступной цене — иногда хуже, чем вы рассчитывали. Это особенно актуально для low-cap акций (с маленькой капитализацией) и в периоды высокой волатильности.

3. Режим торгов. Стоп-ордера в ВТБ не работают:

  • ⏰ Вне торговой сессии (например, ночью для российских акций).
  • 🔄 Во время аукционов открытия/закрытия (с 9:50 до 10:00 и с 18:40 до 18:45).
  • 🚫 При технических сбоях на бирже или у брокера.
💡

Перед выходом важных новостей (например, отчётности компании или решения ЦБ по ставке) проверяйте ликвидность бумаги в стакане заказов. Если спред слишком широкий, стоп-лосс может сработать с большим проскальзыванием.

Пошаговая инструкция: как выставить стоп-лосс и тейк-профит в ВТБ

Рассмотрим процесс на примере мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции (версия для iOS/Android) и веб-платформы. Интерфейс может немного отличаться в зависимости от обновлений, но общая логика остаётся прежней.

Способ 1: При открытии позиции (покупке актива)

  1. Выберите бумагу (например, акцию Лукойла) и нажмите «Купить».
  2. Укажите количество лотов и цену (или выберите «По рынку»).
  3. Активируйте переключатель Добавить стоп-заявку или Добавить тейк-профит.
  4. Введите желаемую цену срабатывания (например, стоп-лосс на 5% ниже текущей цены).
  5. Подтвердите сделку кодом из SMS.

Способ 2: Для уже открытой позиции

  1. Перейдите в раздел «Портфель» и найдите нужный актив.
  2. Тапните по бумаге → выберите «Управление позицией».
  3. Нажмите «Выставить стоп-заявку» или «Выставить тейк-профит».
  4. Задайте цену и срок действия ордера (по умолчанию — до отмены).
  5. Подтвердите создание ордера.

В веб-версии путь немного другой: Портфель → Открытые позиции → [Выбрать актив] → Стоп-заявка/Тейк-профит.

☑️ Проверка перед выставлением ордера

Выполнено: 0 / 1

Распространённые ошибки и как их избежать

Даже опытные инвесторы иногда допускают просчёты при работе со стоп-лоссом и тейк-профитом. Вот самые частые из них — и как их не повторять.

1. Слишком «тугие» стопы. Если вы ставите стоп-лосс в 1–2% от цены покупки, его может выбить обычным рыночным шумом (например, кратковременным падением на фоне новостей). Оптимальный уровень — 5–10% для акций и 1–3% для высоколиквидных инструментов вроде USD/RUB.

2. Игнорирование волатильности. Акции Тинькофф Банка могут колебаться на 5–7% в день, а облигации федерального займа — на доли процента. Выставляйте стопы с учётом типичного размаха цены за день (посмотрите историческую волатильность в терминале).

3. Забытые ордера. Если вы выставили тейк-профит на рост акции до 500 рублей, а потом решили держать её дальше, не забудьте отменить ордер! Иначе позиция закроется автоматически, как только цена достигнет заданного уровня.

Ошибка Последствия Как избежать
Стоп-лосс слишком близко к цене покупки Частые срабатывания на шумовых движениях Использовать уровни поддержки/сопротивления
Тейк-профит на круглых цифрах (например, 1000 рублей) Ордер может не исполниться из-за скопления заявок Выставлять цену с запасом (например, 995 или 1005)
Не учтена комиссия брокера Реальная прибыль/убыток отличаются от расчётных Заложить в цену ордера размер комиссии
⚠️ Внимание: ВТБ не отправляет push-уведомления о срабатывании стоп-лосса или тейк-профита! Чтобы не пропустить закрытие позиции, настройте оповещения в личном кабинете: Настройки → Уведомления → Торговые операции.

Стоп-лосс и тейк-профит для разных активов: особенности ВТБ

Правила работы ордеров варьируются в зависимости от типа инструмента. Разберём ключевые нюансы для популярных активов в ВТБ Инвестициях.

📈 Акции российских компаний

Для голубых фишек (Сбербанк, Газпром, Роснефть) стоп-лосс обычно срабатывает чётко, так как ликвидность высокая. А вот для акций второго эшелона (например, Полиметалл или ФосАгро) возможны проскальзывания. ВТБ позволяет выставить стоп-лосс как в рублях, так и в процентах от текущей цены.

💰 Облигации

Стоп-лосс здесь работает хуже всего: из-за низкой ликвидности ордер может исполниться по цене значительно ниже заданной. Например, если вы выставили стоп на 98% от номинала, а ближайшая заявка на покупку — по 95%, то продажа произойдёт по 95%. Для облигаций лучше использовать условные ордера (если они доступны в вашем тарифе).

💱 Валютные пары (Forex)

ВТБ поддерживает стоп-лосс и тейк-профит для валютных пар вроде USD/RUB или EUR/USD, но с оговорками:

  • 🕒 Ордера срабатывают только в торговой сессии (для USD/RUB — с 10:00 до 23:50).
  • 💸 Минимальный шаг цены (пипс) зависит от пары (например, для USD/RUB — 0.01 рубля).
  • 📉 В периоды высокой волатильности (например, после заседания ФРС) возможны большие проскальзывания.

📊 Фьючерсы и опционы

Для деривативов в ВТБ стоп-лосс и тейк-профит доступны только квалифицированным инвесторам. Особенности:

  • ⏳ Ордера действуют только до конца торговой сессии (для большинства фьючерсов — до 23:50).
  • 🔄 Возможно использование Stop-Limit заявок (стоп-лосс с лимитной ценой).
  • 🚨 При гэпах (разрывах цены) стоп-лосс сработает по первой доступной цене, которая может сильно отличаться от заданной.
💡

Для валютных пар и фьючерсов в ВТБ стоп-лосс срабатывает только в торговой сессии. Вне её ордера «спят» и не защищают позицию.

Альтернативы стоп-лоссу и тейк-профиту в ВТБ

Если стандартные ордера вас не устраивают, в ВТБ Инвестициях есть несколько альтернативных способов управлять рисками:

1. Условные ордера (OCO).

Позволяют выставить сразу два ордера: стоп-лосс и тейк-профит. Как только срабатывает один, второй автоматически отменяется. Это удобно, если вы хотите и защитить капитал, и зафиксировать прибыль. Например:

  • Купили акцию по 100 рублей.
  • Выставили тейк-профит на 120 рублей.
  • И стоп-лосс на 90 рублей.

Если цена вырастет до 120, позиция закроется с прибылью, а стоп-лосс отменится (и наоборот).

2. Трейлинг-стоп (в ручном режиме).

ВТБ не поддерживает автоматический трейлинг-стоп, но вы можете эмулировать его вручную:

  1. Выставляете стоп-лосс на 5% ниже цены покупки.
  2. Каждый день (или раз в неделю) перемещаете его вверх, если цена растёт.
  3. Например, если акция выросла с 100 до 110 рублей, переносите стоп-лосс с 95 до 104.5 рублей.

3. Хеджирование другими инструментами.

Для защиты портфеля можно использовать:

  • 📉 Покупку опционов put (для страховки от падения).
  • 🪙 Валютное хеджирование (например, покупка долларов при инвестициях в российские активы).
  • 📊 Короткие позиции по фьючерсам на индексы (для квалифицированных инвесторов).
Что такое OCO-ордер в ВТБ?

OCO (One-Cancels-the-Other) — это пара ордеров, где исполнение одного автоматически отменяет другой. Например, вы ставите стоп-лосс на 90 рублей и тейк-профит на 110. Если цена упадёт до 90, тейк-профит отменится, и наоборот. В ВТБ эту функцию нужно включать вручную при создании ордеров.

FAQ: Частые вопросы о стоп-лоссе и тейк-профите в ВТБ

Можно ли выставить стоп-лосс на ИИС в ВТБ?

Да, стоп-лосс и тейк-профит доступны для всех типов счетов, включая ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Ограничения те же: ордера срабатывают только в торговой сессии и зависят от ликвидности бумаги.

Почему мой стоп-лосс не сработал при падении цены?

Вероятные причины:

  • 🕒 Падение произошло вне торговой сессии (ночью или на аукционе).
  • 📉 Не было ликвидности — ваш ордер не нашёл встречную заявку.
  • 🔄 Цена «проскочила» ваш уровень из-за гэпа (например, после новостей).

Проверьте историю сделок в разделе Портфель → История операций.

Как отменить стоп-лосс или тейк-профит в ВТБ?

Перейдите в раздел Активные заявки (в мобильном приложении или веб-версии), найдите свой ордер и нажмите «Отменить». Если ордер уже частично исполнен, отмена закроет только неисполненную часть.

Можно ли выставить стоп-лосс на покупку (а не на продажу)?

Да, это называется стоп-лимит на покупку. Он используется, если вы хотите купить актив по более высокой цене, чем текущая. Например, вы ждёте пробоя уровня сопротивления. В ВТБ такой ордер создаётся через Стоп-заявка → Тип: Покупка.

Сколько стоит выставить стоп-лосс в ВТБ?

Само создание ордера бесплатное. Однако при его срабатывании вы заплатите стандартную комиссию за сделку (например, 0.05% от суммы для тарифа «Инвестор»). Также учитывайте, что при продаже акций удерживается НДФЛ (13% от прибыли).